Sidee Mortgages saameyn ku leh dhaqaalaha Maraykanka
Noocyada
Nooca ugu caansan ee guryaha deynta ah waa daynta dulsaarka dulsaar ah ee 30-sano ah. Laga soo bilaabo 1999, waxaa lagu soo bandhigay boqolkiiba 70 boqolkiiba 90 boqolkiiba dhammaan gundhigyada. Deynta 15ka sano ee deynta ah ayaa sidoo kale loo adeegsadaa, maaddaama ay u oggolaato dadka inay deynta iska bixiyaan waqtiga nuska.
Miisaaniyadda la isku- hagaajin karo waxay bixisaa dulsaarka dulsaarka hoose, iyo lacagaha bil kasta oo ka baxsan amaahda dulsaarka ah. Waxay noqon doonaan kuwo qaali ah marka sicirka dulsaarka uu ka kaco jaahwareerka 200-ta sano ee soo socota.
Amaahiyaal-bixiyeyaasha subxaan-abuurka ah ayaa abuuray koox ka mid ah deymaha qalaad. Waxay soo jiidanayaan macaamiisha iyagoo bixinaya qiimo hooseeya "teaser" labadii sano ee hore. Kuwani waxay khatar u yihiin kuwa cusub ee amaahda. Waxaa laga yaabaa inaysan ogeyn in lacag-bixinta ay si kedis ah kor ugu kacdo ka dib marxaladda bilowga hore. Waa kuwan qaar ka mid ah kuwa ugu caansan:
- Deymaha kaliya ee dulsaarka ah : Lacagaha aadka u hooseeya ee aan hoos udhigin maamulaha sannadaha ugu horreeya.
- Ikhtiyaarka Deymaha ARM : Deymanka ayaa dooranaya inta ay tahay in ay bixiso bil kasta shanta sano ee ugu horreysa.
- Daymaha deynta amortization-ka ah : Amaahda dulsaar la'aanta ee kordhiya maamulaha bishiiba. Taasi waa sababtoo ah lacag bixintu way ka yarayd xitaa xiisaha.
- Deymaha xadidan ee xadidan : Dhammaan waa 40-50 sanadood oo deyn ah.
- Deymaha Balloon : Waa inay dib u maalgeliyaan ama bixiyaan 5-7 sano kadib.
- Deyn aan lacag ahayn : Kuwani waxay u oggolaanayaan deyn bixiyaha inuu qaato deymaha lacag celinta.
Taariikhda
Ka hor intaanay Dhibaatada Badan , Badbaadada Guriga ah waxay ahayd 5 ilaa 10 sano amaah ah boqolkiiba 50% qiimaha guriga. Maamuluhu wuxuu u sabab ahaa bixinta balloon dhammaadka muddada. Bangiyadu waxay leeyihiin khatar yar.
Marka qiimaha guryuhu hoos u dhaceen 25 boqolkiiba inta lagu guda jiro Dhibaatada Weyn, mulkiilayaashu ma awoodi karayaan bixinta balloon.
Bangiyadu ma oggolaanayaan dib-u-maalgelinta. Sannadkii 1935kii, boqolkiiba 10 guryaha oo dhan ayaa laga dhigayaa in laga mamnuuco .
Si loo joojiyo khatarta, madaxweyne Roosevelt wuxuu bedelay shan goobood oo muhiim ah oo guryo la xidhiidha oo qayb ka ah Heshiiska Cusub :
- Shirkadda Amaahda Guriga ee Guriga ayaa iibsatay balaayiin lacageed oo ka badan bangiyada. Waxay u bedeshay qandaraaska muddada dheer, deynta qaddarka ah ee aan maanta ognahay, oo aan dib u soo celino.
- Maamulka Guriyeynta Dawlada Dhexe wuxuu bixiyaa caymiska deynta.
- Hantidhawrka Qaranka ee Federaalka wuxuu abuuray suuq labaad oo loogu talagalay rahaamadeynta.
- Hay'adda Caymiska Qaran ee Deeqda Federaaliga ah ayaa caymisey bangiyada.
- Shirkadda 'Glass-Steagall' ayaa laga mamnuucay bangiga maalgashiga maalgashadayaasha maaliyadeed ee khatarta ah sida suuqa saamiyada.
Isbeddelladan ayaa ka jawaabey musiibo dhaqaale. Looma qorsheynin inay noqdaan siyaasad guri. Hase yeeshee, waxay sameysteen mulkiileyaal dheeraad ah oo la awoodi karo. Waxay kordhiyeen muddada deynta. Taasi waxay hoos u dhigtay qiimaha bil kasta waxayna tirtirtay baahida loo qabo dib-u-bixinta. Bangiyadu waxay ku maalgeliyaan deymaha oo ay ugu mahad celinayaan bangiga Bankiga caymiska ee FDIC.
Sannadkii 1944, Barnaamijka Caymiska Arbetsförmedlingen ee Arbetsförmedlingen wuxuu hoos u dhigay lacagaha. Waxay ku dhiirri-galisay dib u soo noqoshada askarta dagaalka ah inay iibsadaan guryaha oo lagu dhiso xaafadaha. Taasi waxay dhiirigelisay dhaqdhaqaaqa dhaqaalaha ee dhismaha dhismaha guryaha.
Thanks to dhammaan barnaamijyada federaalka, mulkiilayaasha guryaha waxay ka kaceen 43.6 boqolkiiba 1940 ilaa 64 boqolkiiba 1980.
Dawladdu waxay samaysay sharciyo gaar ah oo loogu talagalay inay abuurto bangiga kaydka iyo bangiyada si ay u bixiyaan sanduuqyadaas. Intii lagu jiray 1960kii iyo 1970-yadii, dhammaan deyn-bixiyeyaasha waxaa lagu soo saaray kaydka iyo deynta . Bangiyadaasi waxay ku guulaysteen waayo dadku waxay ku kaydsadeen kaydka kaydka. Dawladu waxay caymis ku gelisay lacagaha, sidaas darteed dadku waxay isticmaalaan xisaabaadka, inkastoo ay dulsaar bixintu aysan ahayn wax badan. Tani waxay sidoo kale xukuntay dowladda. S & Ls waxay ku jiri karaan faa'iido maadaama ay bixiyaan dulsaarka dulsaarka dulsaarka ka badan inta lagu soo oogay rahmadda.
Sanadkii 1970-yadii, madaxwaynaha Nixon wuxuu abuuray sicir-barar aan toos ahayn isaga oo xakameynaya dhammaan xiriirka u dhexeeya doolarka Maraykanka iyo heerka dahabka . Bangiyadu waxay waayaan lacag dhigashada maaddaama aysan awoodin inay isku dhigmaan dulsaar bixinta xisaabaadka suuqyada suuqa .
Tani waxay hoos u dhigtay maalgelintii ay u baahnaayeen bixinta deyn-bixinta.
Si loo caawiyo bangiyada, Congress-ka ayaa ka gudbay Garn-St. Germain Xeerka Hay'adaha Kaydinta. Waxay u oggolaatay bangiyada in ay kor u qaadaan dulsaarka dulsaar iyo heerarka deynta oo yareeya Waxay sidoo kale u oggolaatay S & Ls in ay sameeyaan amaahda ganacsiga iyo macmiisha. Tani waxay keentay dhibaatada amaahda iyo deynta , iyo ku guul daraysiga bangiyada qaranka.
| Sannad | % Dakhliga Qoyska | %% Hantida Guriga | % of GDP |
|---|---|---|---|
| 1949 | 20 | 15 | 15 |
| 1979 | 46 | 28 | 30 |
| 2001 | 73 | 41 | 50 |
(Waxaa laga soo xigtey: Richard K. Green iyo Susan M. Wachter, "Macaamiisha Maraykanka ee Xogta Taariikhda iyo Caalamiga ah," Jaamacadda Pennsylvania, Sebtember 21, 2005)
Sidee baan u saameyn karaa dhaqaalaha?
Intii lagu jiray maamulka Clinton , bangiyada waxay ka cabanayeen inaysan ku tartami karin suuqyada maaliyadeed ee caalamiga ah. Congress ayaa xayiray warshadaha, waxayna burisay Xeerka Muuqaal-Ilkeed. Tani waxay u oggolaaneysaa bangiyada in ay isticmaalaan lacagaha dammaanadda ee damaanad qaadaya inay ku maal galiyaan deriska khatarta ah . Kuwa ugu caansan waa kuwan amniga dammaanadda .
Bangiyada ayaa isku deyn doona rahaamooyin isku mid ah, ka dibna iibiya Fannie Mae, Freddie Mac ama maalgashado kale. Waxay caymisku ka soo horjeedaan isbadal ku yimaada deynta. Baahida loo qabo shaahadahan ayaa aad u sarreeyay, bangiyada ayaa billaabay inay hoos u dhigto heerarka deymaha hoose. Dhawaan, deyn-celin hoos-u-dhac ah ayaa loo oggol yahay qof kasta inuu noqdo guri guri.
Natiijada, boqolkiiba deynta deynta ah marka la barbardhigo dakhliga guud ee gudaha ayaa kor u kacay boqolkiiba 50 sannadkii 2000 ilaa 70 boqolkiiba sannadkii 2004. Dhammaan way fiicnaadeen ilaa qiimaha guryuhu ay bilaabeen inay hoos u dhacaan 2006. Awoodda dib u bixinta ama iibinta guryahooda, . Sidaa daraadeed maalgashadeyaal badan oo lacagaha lagu qoondeeyey waxay is dhaafsadeen dakhliga ugu weyn ee caymiska, AIG, ku dhowaadba aad u kacday. Taasi waa sida khalkhalka deynta qandaraas-darrada ah uu abuuray dhibaatada maaliyadeed ee 2008 .