Hagaha New Investor's Guide si aad u fahamtid Heerka P / E
Qoraalkan oo kale, markaad akhriso maqaalkan hordhaca ah iyo helitaanka saamiga saamiga P / E wuxuu noqon karaa, maskaxda ku hayaan inaadan had iyo jeer ku tiirsanayn saamiga qiimaha ah ee dakhliga-sida-dhamaadka-dhan-dhan go'aaminta in saamiyada shirkadu ay qaali tahay. Waxaa jira qaar ka mid ah xaddidaadyo muhiim ah, oo qayb ahaan sabab u ah qawaaniinta xisaabaadka iyo qayb ahaan sababtoo ah qiyaastii aan sax ahayn ee saxda ah badankood maalgashadayaasha ayaa ka soo baxa hawada khafiifka ah marka la qiyaaso heerka koritaanka mustaqbalka. Iyadoo aan loo eegin cilladahan, waa wax aad ogtahay sida loo qeexo iyo sida loo xisaabiyo wadnaha.
Heerka P / E - Maxay tahay sababta iyo Daryeelka Maaliyadeed ee Daryeelka?
Ka hor inta aanad ka faa'iideysan karin saamiga p / e ee hawlahaaga maalgelinta kuu gaarka ah, waxaad u baahan tahay inaad fahamto waxa ay tahay. Si fudud loo dhigo, saamiga p / e waa qiimaha maalgashaduhu uu bixinayo $ 1 ee dakhliga ama faa'idada shirkadda. Si kale haddii loo dhigo, haddii shirkadu ay ka warbixiso dakhliga asaasiga ah ama hagaagsan ee qaybta $ 2 oo saamiyadu ay ku iibinayso $ 20 halkii wadaag, saamiga p / e waa 10 ($ 20 saamigelin kasta oo loo qeybiyo $ 2 dakhli $ 10 p / e) .
Fiiro gaar ah inaad u baahan tahay in aad mar walba doorbido dakhliga ku soo gala kharashka markaad xisaabinayso saamiga P / E si aad u xisaabtanto suurtagalnimada ama la filayo in la salka ku hayo ama laga yaabo inay dhacdo sida waxyaabo sida ikhtiyaarka saamiyada ama soodhaweynta la beddeli karo .
Tani waxay si gaar ah faa'iido u leedahay sababta oo ah, haddii aad diiddid saamiga p / e markaad u qaadatid qaybta 1, waxaad xisaabin kartaa saamiga dakhliga ee saamiyada.
Tani waxay kuu ogolaaneysaa inaad si sahlan u barbar dhigto soo noqoshada aad xaqiiqda ka heshay ganacsigii shirkadda ka dambeeyay ee maalgashiyada kale sida biilasha, bangiyada, iyo warqadaha, shahaadooyinka deebaajiga iyo suuqyada lacageed , hantida maguurtada ah, iyo in ka badan. Ilaa inta aad sameysid dadaalkaaga, adoo eegaya astaamaha sida qiimaha qiimaha , fiirinta labadaba shakhsiyaadka aad ku haysato faylalkaaga, iyo faylalkaaga guud, adoo adeegsanaya qulqulatadani waxay kaa caawin kartaa inaad iska ilaaliso naqaska, dhuumaha , iyo cabsida. Waxay kugu qasbeysaa inaad " eegto " suuqa saamiyada oo diiradda saarta dhabta dhaqaale ee hoosta ka taagan.
Warka weyn haddii aanad ku qanacsanayn maalgelinta ayaa ah in badi portals iyo goobaha cilmi-baarista suuqyada ay si toos ah u qiimeyn doonaan qiyaasta dakhliga ku soo gala. Markaad haysato lambarka digriiga ah, waa waqtigii aad bilawday awoodda ay leedahay. Waxay kaa caawin kartaa inaad kala soocdo saamiyada aan ka yareyn oo ka iibsanaya qiimo sareysa maxaa yeelay waa fadeexad ugu dambeysa ee falanqeeyayaasha saamiyada, iyo shirkad weyn oo laga yaabo inay ka dhacdo fadeexad waxayna iibineysaa qaybo ka mid ah waxa runtii waa u qalantaa.
Ugu horreyn, waa inaad fahamtaa in warshadaha kala duwan ay leeyihiin kala duwanaanta p / e kala duwan ee loo arko "caadi".
Tusaale ahaan, shirkadaha tiknoolajiyadu waxay ku iibin karaan celcelis ahaan p / e marka loo eego 20, halka kuwa wax soo saarka dharka wax ka iibsan karaan kaliya celceliska p / e. 8. Waxaa ka reeban, wax kasta oo la tixgeliyey, isbeddeladan kala dhexeeya qaybaha iyo warshadaha waa kuwo si fiican loo aqbali karo . Waxay ka soo baxaan, qayb ahaan, ka soo baxaan rajooyin kala duwan ee ganacsiyada kala duwan. Shirkadaha isgaarsiintu waxay badanaa ku iibiyaan qaybo badan oo ah p / e sababtoo ah waxay leeyihiin sicir korodh oo aad u sarreeya isla markaana kasbado sinnaanta sare ee sinnaanta , iyada oo dhirta dharka leh, oo ay sabab u tahay khasaarihii faa'idada faa'idada iyo kobcitaanka hooseeya, laga yaabo inay ganacsigooda ka ganacsadaan tiro yar. Waqti ka waqti, xaaladda ayaa loo rogay madaxa. Dhibaatada tiknoolajiyada weyn ee 2008-2009, kaydka tiknoolajiyadu wuxuu ka ganacsan jiray saamiga qiimaha hoose ee dakhliga ka soo gala shirkadaha kale ee ganacsiga, sida macaamiishu, sababtoo ah maalgashadayaashu way cabsadeen.
Waxay rabeen in ay lahaadaan shirkado soo saara alaabooyin ay dadku sii wadi doonaan inay iibsadaan iyadoon loo eegin sida ay ufilan yihiin dhaqaalahooda; Shirkadaha sida Procter & Gamble, taas oo ka dhigaysa wax kasta oo ka yimaadda saabuunta dharka lagu shubo, Colgate-Palmolive, taas oo ka dhigaysa daawada cadayga iyo saabuunta caanaha, Coca-Cola, PepsiCo, iyo Shirkadda Hershey. Waxaa jira hadal ku jira suuqa maalgashiga caalamiga ah ee qoysaska hodanka ah ee soo koobaya dareenkan iyo dabacsanaanta: "Marka uu sii socdo, xoogaa iibsashada Nestle." (Iyadoo la tixraacayo Nestle, Raashinka Swiss, oo ka mid ah shirkadaha ugu waaweyn adduunka, oo leh wax xasillooni ah oo soo saara balaayiin dollar ah oo ku dhowaad waddan kasta, iyada oo aan loo eegin sida ay wax uga baqayaan. Cuntada caruurta ee jimicsiga, sahayda xayawaanka, iyo alaabooyinka quruxda, waxay ku dhowdahay in xubin ka mid ah Caadiga Western Citizen ay sanad kale tagto, adigoon si toos ah ama si aan toos ahayn u gelin lacagaha Nestle ee qasnadaheeda, taas oo sharraxaysa mid ka mid ah sababaha uu yahay mid ka mid ah maalgashiga ugu wanaagsan ee maalgashiga muddada dheer ee jiritaanka.)
Hal dariiq oo suurtogal ah in la ogaado marka qayb ama warshad la dhameeyo waa marka saamiga celceliska p / e ee dhammaan shirkadaha ku jira qaybtaas ama warshadaha ay kor u dhaafaan celceliska taariikheed. Taariikh ahaan, tani waxay dhib ku noqotay. Waxaan aragnay waxyaabihii ka soo yeeray qiimaha guud ee kharashka tiknoolajiyada ka dib markii khalkhalka cidhiidhiga ah ee dhammaadkii 1990-kii iyo, ka dib, ee kaydka shirkadaha la xidhiidha hantida maguurtada ah . Maalgashadayaasha oo fahamsan xaqiiqada qiimaha oo dhammaystiran waxay ogtahay in ay noqotey mid u dhawaansho la'aanta xisaabta si ay u keento soo celinta ku qanacsan ee horay u socota illaa inta qiimaha xad-dhaafka ah lagu gubay ama qiimaha saamiyadu ay burbureen si ay dib ugu soo celiyaan aasaaska aasaasiga ah. Ragga sida Vanguard asaasaha ah John Bogle ayaa u baxay si ay u iibiyaan oo dhan, laakiin qayb yar oo ah kaydkooda, dhaqaajinta caasimada maalgelinta dakhliga go'an sida curaarta. Xaaladaha noocan oo kale ah waxay ku kici karaan oo keliya tobanaan sanado kasta laakiin marka ay sameeyaan, si taxadar leh u darso oo hubso inaad ogtahay waxa aad sameyneyso. Benjamin Graham wuxuu jeclaan lahaa faa'idada dhexdhexaadinta toddobaadkii ina dhaafay in uu isku dheellitiro heerka sare iyo hoos u dhaca dhaqaalaha, sababtoo ah, haddii aad isku daydid inaad cabirto saamiga p / e ee aan lahayn, waxaad heli lahayd xaalad dhaqaale u dhacdo si dhakhso ah marka loo eego sicirka saamiyada ee sameeya qiimaha sicirka-mushaharka si aad u sarreeya marka uu, dhab ahaantii, way yarayd. Tusaale fiican ayaa soo baxaya 2009kii markii suuqa saamiyada kala duwanaa uu kala dhacay. Run ahaantii, ma hubo in maalgashadayaasha aan khibradda laheyn ay tahay inay fiiro gaar ah u yeeshaan, halkii ay dooran lahaayeen nidaam, ama habdhaqan, habab.
Isticmaalida Heerka P / E ee Isu dheelitirka Shirkadaha Isgaadhsiinta Sameeya
Intaa waxaa dheer in ay kaa caawineyso in la go'aamiyo warshadaha iyo qaybaha ay yihiin kuwo aad u jaban ama qiimo jaban, waxaad isticmaali kartaa saamiga p / e si loo barbardhigo sicirka shirkadaha isla aagga dhaqaalaha. Tusaale ahaan, haddii shirkadda ABC iyo XYZ ay labadaba iibiyaan $ 50, waxaa laga yaabaa in mid ka sii qaalisan kuwa kale iyada oo ku xidhan faa'iidooyinka hoosta ah iyo heerarka kobaca ee saamiyada.
Shirkadda ABC ayaa laga yaabaa inay soo sheegtey dakhliga $ 10 halkii laga wadaagi lahaa, iyada oo shirkadda XYZ ay soo sheegtey dakhliga ku soo gala $ 20 kasta. Mid kastana wuxuu ku iibiyaa suuqa saamiyada $ 50. Maxay tani micnaheedu tahay? Shirkadda ABC waxay leedahay saamiga qumman ee dakhliga ee 5, halka Shirkadda XYZ ay leedahay qiyaasta 2.5. Tani macnaheedu waa shirkadda XYZ waa mid ka raqiisan habka qaraabada. Wixii kasta oo la iibsado, maalgashaduhu wuxuu helayaa $ 20 ee dakhliga ah marka laga reebo $ 10 oo ah dakhli ka yimid ABC. Dhamaan kuwa kale ee la mid ah, maalgashad caqli badan waa inay doortaan inay iibsadaan saamiyada XYZ. Wixii qiimo sax ah, $ 50, wuxuu laba jeer helayaa awoodda waxqabadka.
Xaddidaadda Heerka P / E
Xusuusnow, sababtoo ah saamiyadu raqiis ma aha macnaheedu waa inaad iibsato. Maalgashadeyaal badan ayaa doorbidaya PEG Ratio , halkii, sababtoo ah waxay saameeyeen heerka koritaanka. Xitaa ka sii fiicani waa jaangooynta loo qoondeeyey saamiga PEG sababtoo ah waxay qaadataa qiimaha asaasiga ah ee dakhliga ah oo wuxuu ku hagaajiyaa qiimaha koritaanka iyo saadaashka saamiyada stock.
Haddii aad jirradan tahay inaad iibsato saamiyada, sababtoo ah saamiga p / e wuxuu u muuqdaa mid soo jiidasho leh, samee cilmi-baarista oo ogow sababaha. Miyuu maamulaa daacadnimo? Ganacsi miyuu lumay macaamiisha muhiimka ah? Ma fududahay xaalad dayacaad ah, sida dhacda waqti ka waqti xitaa ganacsiyada cajiibka ah? Miyuu daciifku yahay sicirka saamiyada ama waxtarka maaliyadeed ee hooseeya ee ka imanaya awoodda qaybta oo dhan, warshad, ama dhaqaale, mise waxaa sabab u ah warar xun oo khaas ah ? Shirkaddu miyuu ku jiraa xaalad joogto ah oo hoos u dhac ah?
Markaad hesho khibrad dheeraad ah, waxaad isticmaali doontaa foomka isbedelka p / e ee beddelaya qaybta "e" (dakhliga) ee qiyaasta lacag caddaan ah oo lacag la'aan ah. Waxaan doorbidaa wax la yiraahdo dakhliga qofka leh. Asal ahaan, waxaan u isticmaalaa, la isku hagaajiyaa arrimaha ku-meel-gaarka xisaabaadka, waxaanan isku dayi doonaa inaan ogaado waxa aan bixinayo mashiinka dhaqaalaha ee muhiimka ah kharashka fursaddeyda. Kadibna, waxaan ka dhistaa fayl ka mid ah dhulbeereedka oo aan ka koobneyn oo kaliya qaybaha shakhsi ahaaneed ee soo jiidasho leh, laakiin, si wadajir ah, ayaa iga caawiya yareynta khatarta .