Hantid ah qiimaynta saamiyada sare ee faa'iidooyinka sare
Kuwa aad u baahan ee si dhakhso ah u fiirsan, waxaan ka wada hadalnay saamiga PEG, oo ay ka mid tahay ka shaqaynta dhowr tusaale oo muujinaya sida loo xisaabiyo, maqaal la yiraahdo Isticmaalida PEG Ratio si aad u heshid Gashiga Qarsoon .
Marka la eego shuruudaha, saamiga PEG waa qalab maaliyadeed oo qaata saamiga qiimaha-ku- galka ah , ama saamiga P / E sida badanaa loo yaqaan, oo wuxuu ku hagaajinayaa koritaanka dakhliga ku soo gala.
Maxay u dhibeysaa in ay bartaan qaaciddadan? Xasuuso in qiimaha aad bixiso ay muhiim u tahay soo celinta aad ugu dambeyntii kasbatay . Shirkad weyn waxay noqon kartaa maalgashi aad u xun haddii aad ku bixiso lacag badan si aad u hesho dakhligaaga. Ujeedada saamiga PEG waa in la xisaabiyo fikradda guud ee macquulka ah ee aad mararka qaarkood bixin karto qiimo sare oo ganacsi oo si dhakhso ah u koraya, oo wali lacag badan samayn, intii aad bixin lahayd qiimo yar oo shirkad leh meelna kama hadhin in la balaariyo ama ay la kulmaan dakhliga saafiga ah ee hoos u dhaca. Miisaanka PEG wuxuu caawin karaa inuu muujiyo in bilaabitaanka dhalinyarada ee Silicon Valley uu xaday 50x dakhli, halka kaydka biraha qadiimadu uu qaali yahay 8x dakhli.
Si loo xisaabiyo saamiga PEG, waxaad isticmaashaa foomka soo socda:
PEG Ratio = (Qiimaha œ Isu-qaybinta Isu-qaybinta) ÷ Lacagta Hawlgabka ee Iskeelka Kobaca
Meel maskax leh oo leh dulsaarka dulsaarka dulsaarka ah iyo sicir-bararka saafiga ah, saamiga PEG ee dhammaan saamiyadu waxay noqon doonaan 1.00, taasoo macnaheedu yahay saamiga P / E wuxuu la mid yahay heerka korodhka dakhliga ee wadaaga . Hantida kor u qaadaysa faa'iidada 10% waxay ganacsi ahaan lahayd 10x dakhli.
Hantid koraya oo faa'iido leh 25% waxay ka ganacsan lahaayeen 25x dakhli. Dabcan, fikradani waxaay ka fog tahay caadada ah dareenka maalgashiga, o oofilinta udhaxaysa cabsida iyo caqliga, kharashka ku baxaya maalgelinta ku salaysan dulsaarka dakhliga ee hadda jira iyo arrimo kale oo badan oo keenaya saamiga PEG ee dhammaan kaydka isbedbeddeli wakhti ka dib.
Heerka PEG uma shaqeynayo saamiyada leh dulsaar aad u badan
Inta badan, marka shirkadu ay tahay mid aad u ballaaran oo faa'iido leh, waxay ku soo noqotaa inta ugu badan ee dakhliga ee saamilayda ay ku jiraan qaabka saamiga lacagta caddaanka ah. Tani waxay keeni kartaa xaalad ay shirkadu u muuqato in ay si tartiib ah u koreyso, laakiin marka lagu daro kobaca mushaharka ee qaybta, saamiyadu waxay helayaan jeegag ballaaran oo boosteejo ah oo ay ku isticmaali karaan, bixiyaan sadaqo, ama dib-u-maalgalinta saamiyo dheeraad ah saamiyada. Marka tani ay tahay, saamiga PEG kaligiis ma ahan mid ku filan sababtoo ah waxay u muuqan doontaa in saamiyo kale oo soo jiidasho leh in si weyn loo qiimeeyo, taas oo noqon karta run.
Xaaladahan oo kale, saamiga PEG uma shaqeeyo si wanaagsan sababtoo ah keydka saamiga PEG ee sareeya ayaa wali sameyn kara celin guud oo soo noqosho leh . Dhab ahaantii, khilaafku wuu fiicanyahay markaad falanqeynayso tayada ugu sareysa tafaariiqda, buluugada buluuga ah sida Hawlaha & Khamaarka, Colgate-Palmolive, Coca-Cola, ama Tiffany & Company, si aad u magacawdo shirkado yar-yar oo dhab ah, waxaad u baahan doontaa inaad u adeegso jaangooynta isbeddelka ee PEG.
Sidee loo xisaabiyaa qaybta loo yaqaan "PEG Ratio"
Barashada sida loo xisaabiyo saamiga loo qoondeeyey saamiga PEG waa sahlan. Maalgelinta halyeeyga Peter Lynch ayaa soo jeediyay isbedelka qaabka sanadka soo socda:
Isbeddelka Iskuduwidda PEG Ratio = (Qiimaha œ Lacag Gaar ah ee Iskeelka) ÷ (Hawlgabka Sanadka Isugeynta Kobaca Heerka + Kordhinta Deynta)
Aan eegno shirkadda Coca-Cola. Marka maqaalkani ugu horreeyey la qoro 29-kii Sebtembar, 2012, saamiyadu waxay ku baayacmeen $ 38.85 halkii qayboodba oo waxa ay heleen dakhliga ku soo gala $ 2.05. Saadaashu waxay ahayd $ 1.02 saamiga, taas oo dhalisay saamiga 2.6%. Qiimaynta Qiimeeynta Maalgelinta Qiimeeynta ayaa lagu qiyaasay korodhka dakhliga ku soo gala inta u dhaxeysa 3-5 sano ee soo socota inay noqoto 8%. Waxaa laga yaabaa inaad ku heshiisay ama aadan ku raacsaneyn shaxankaas, laakiin ujeedada tusaale ahaan, waxay ahayd midka aan u adeegsanay xisaabteynta, maaddaama ay tahay in la barto sida loo xisaabiyo saamiga PAP ee loo qiyaaso, ma fiiriyo mid ka mid ah shirkad gaar ah.
Haddii aad isticmaaleysey qiyaasta caadiga ah ee PEG, waxaad xisaabin lahayd Coke's PEG sida:
Talaabada 1: PEG Ratio = ($ 38.85 ÷ $ 2.05) ÷ 8
Tallaabada 2: PEG Ratio = 19 ÷ 8
Talaabada 3: PEG Ratio = 2.375
Coca-Cola miyay dhab tahay in la qiimeeyo? Haddii aad dareen ka qaadatay lacagta caddaanka ah waxaad helaysaa sida saamiilaha ee soodhada soodhaha leh, oo leh qiimo aad u macquul ah, waxaad isticmaali laheyd saamigelinta habka saamiga PEG:
Tallaabada 1aad: Miisaaniyadda Iskeelka ah ee PEG = ($ 38.85 ÷ $ 2.05) ÷ (8 + 2.6)
Talaabada 2aad: Miisaaniyadda Iskeelka ah ee PEG = 19 ÷ 10.6
Talaabada 3aad: Miisaaniyadda Iskeelka ah ee PEG = 1.793
Labada xaaladoodba, haddii kororka dakhliga mid kasta oo la wadaago si sax ah loo saadaaliyay, waxay u muuqan doontaa in Kokka aan si fiican loo qiimeeyn. Si kastaba ha ahaatee, waxaan ka sheegi karnaa lambarrada labaad ee shirkadda, hadana hubaal ma dhicin, waa ka raqiisan yahay saamiga PEG kaliya oo aad rumaysan tahay.
Fiiri Sida Loo Saameyn Karo Heerka PEG Iskujirka Laga Heli Karo Tusaale
Khibradaha soo socda ayaa tan xaqiijiyay. Marka aan cusbooneysiiyo maqaalkan Febraayo 22, 2016, qiimaha saamiga Coca-Cola waa $ 44.03 per share, dakhliga la filayo waa $ 2.00 halkii qaybood, saamigiisuna waa $ 1.40 halkii qayboodba. (Ogsoonow: Waxaa jira qaddiyado xisaabin ku-meel-gaar ah, gaar ahaan ku lug leh sicirka lacagta dibadda, taas oo keeneysa in dakhliga soo-sheegashada ee Coke uu si aad ah uga hooseeyo inta kale ee ay tahay in lagu xisaabtamo xisaabta mulkiilaha.)
Qiyaastii 3.5 sano tan iyo markii ugu horreysay la daabacay, waxaad ku raaxaysatay wadarta $ 9.095 doolar oo ku saabsan $ 38.85 maal-galin ahaan, oo ka kooban $ 5.18 raasamaalka aan fiicnayn iyo $ 3.915 saamiga dakhliga qayb ahaan, ama 23.41% guud ahaan. Tani waxay ku hawlaneyd qiyaasta kororka sanadlaha ah ee qiyaastii 6.2%, taas oo aan aheyn mid cajiib ah balse wuxuu ahaa mid cadaalad ah wixii aad bixisay. Tani waxay si gaar ah run u tahay xoogga ganacsiga. Sida milkiilaha Coke, waxaad ka qaadatay sinnaanta shirkadda cabitaanka ugu weyn ee meeraha. In badan oo ka badan soodhada karboniga ah, waxay iibisaa oo ay u qaybisaa wax kasta oo laga helo juice iyo shaaha ilaa caano, qaxwaha, iyo cabitaanada tamarta. Waa mid aad u ballaaran, waxay qiyaastaa 3.5% oo ah dhammaan cabitaanada aan khamriga ahayn ee la isticmaalo oo ay dadku isticmaalaan, oo ay ku jiraan biyaha tuubada. Hal saami oo laga iibsaday IPO 1919 ee $ 40, oo leh dakhli dib loo soo celiyay , ayaa hadda qiimaheedu yahay waqooyiga $ 15,000,000. Haddaanu tagnay masiibo wayn oo wayn, khalkhalka shirkaduhu waxay u badan yihiin kuwo aad u hooseeya, aadna uga hooseeya saamiyada caadiga ah ee ganacsiga. Xaqiiqdii, intii lagu jiray niyadjabkii ugu dambeeyay, mid ka mid ah bangiga ku yaal Florida ayaa magaaladiisa u soo gashay macaamiisha bilyan ee qof ee macaamiisha Maraykanka iyadoo gacan ka geysanaysa in dadku helaan stock stock, wax badan oo ka mid ah naqshadihii weli la abuuray maanta.
Mid ka mid ah Dhibaatooyinka Aasaasiga ah ee Xisaabinta Bixinta Miisaaniyadda La Beddelay ee PEG ayaa dhici karta marka la eego hal mar, alaab lacageed, ama xaalado kale oo ka baxsan xaaladaha Qalabka Dakhliga
Caqabada ugu horreysa ee isticmaalka qadarinta isbeddelka saamiga PEG wuxuu u adeegsanayaa sida Qorniinka Qiyaasaha Mechanical ma beddelayso xukunka sababaysan. In la ogaado goorta tirooyinka ay muujinayaan xaqiiqada dhaqaale waxay u baahan tahay awood u lahaanshaha falanqaynta iyo warbixinta dakhliga iyo jeexjeexa xaashida dheelitirka . Marka la eego in aan ka wada hadalnay Shirkadda Coca-Cola, waxay ii fududeyn lahayd inaan sii wado oo aan sii wadno halkii aan ku soo bandhigi lahaa shirkad cusub waqtigan.
Qoyskeyga, waxaan isticmaalnay barnaamijka maal-galinta Coca-Cola ee dib-u-maalgelinta si aan ugu baro walaasheyga yar ee ku saabsan maalgashiga. Ganacsigu aad buu u fiicanyahay, celcelis ahaan, waxaan fileynaa in si wanaagsan loo dhiso 30-ka, 40, iyo 50-sano ee soo socda. Intaas ka sokow, inkastoo muuqata in ay leedahay saamiga ugu sarreeya ee la isku hagaajiyay xilligan PEG, haddana waxaan ka badinayey ninkeygii iyo saameyntayda Coca-Cola shakhsi ahaaneed isla markaana si buuxda u doonaya in aan weli iska leh markaan dhimanno, u gudbino carruurteena mustaqbalka iyo dhaleen ayagoo qayb ka ah kalsoonida qoyska . Intaa waxaa dheer, waxaan haystaa saamiyada Coke oo laga buuxiyey qaar ka mid ah UTMAs aan u dhisnay wiilkeena iyo adeerkayaga . Waxaa jira saamiyada Coke ee waalidiinta 'hawlgabka hawlgabka'. Anigu waxaan haystaa saamiyada Coke oo ku dhex jira xisaabinta hawlgabka walaalkay. Waxaan u qaadaa sida guud ee nolosha nolosha, mar kasta oo qiimeyntu tahay mid caddaalad ah, waxaa caadi ahaan ah fikrad wanaagsan in lagu daro mulkiilaha, isaga oo si joogto ah u nuugo.
Si fiican ayaan u abaalmarinay inaan taas samayno. Coca-Cola waxay bixisay saamigal aan kala go 'lahayn tan iyo 1920-kii. Waxa ay kor u qaaday saamigeeda Febraayo sannad walba tan iyo 1963-kii iyada oo socodka ugu cusubi imanayo maalmo yar ka hor markii heerka saamiga saamiga lagu kordhiyay 6%. Sannad ka dib sannadkii, Coke waxay sii wadaa inay nadiifiso lacag.
Fiiro gaar ah, inkastoo, iyo qiimaha kaydka hadda jira ee $ 44.03, dakhliga hadda ee $ 1.67, lacagta la isku daro ee $ 1.40, iyo falanqeeyayaasha lagu qiimeeyay korodhka shanta sano ee soo socota ee 2.20% waxay muujinaysaa tilmaam khayaal ah waxa maalgashaduhu filan karo. Ku dhaji caanoboorka, maxaad ka heli kartaa?
Isbeddelka Iskuduwidda PEG Ratio = (Qiimaha œ Lacag Gaar ah ee Iskeelka) ÷ (Hawlgabka Sanadka Isugeynta Kobaca Heerka + Kordhinta Deynta)
Iskudhicilka PEG Ratio = ($ 44.03 ÷ $ 1.67) ÷ (2.2 + 3.19)
Isbeddelka Iskeelka PEG Iskeelka = 26.37 ÷ 5.39
Isbeddelka Iskeelka PEG Iskeelka = 4.89
Xasuuso in maalgashad wanaagsan oo macquul ah ay rabto in ay rabto in ay sii haysato saamiyadeeda si ay u yeeshaan saamiga PEG ama dakhliga loo qoondeeyey saamiga PEG ee 1.00 ama ka yar oo waa inuu si dhab ah u joojiyaa masiibada haddii tirada ay ka badantahay 2.00 muddo dheer oo maqnaasho ah xaaladaha; Tusaale ahaan, haddii aad haysato saamiyo badan oo Coca-Cola ah oo leh canshuur celin badan oo la dhisay, sababtoo ah samaynta maalgalinta tobanaan sano ka hor, waxaa laga yaabaa inay weli macno samaynayso, gaar ahaan haddii aad ku raaxaysatid dakhliga ku haboon. Sababtee, haddaba ma aha inaan sii wadno inaan qabano waxa aan leenahay, laakiin in badan ayaan iibsanaa?
Wax fudud. Dakhliga xaadirka ah iyo koritaanka hadda ma aha mid si sax ah u matalaya xaqiiqda dhaqaale ee hooseeya muddada dheer. Iyadoo dunida inteeda kale ay ku dhibtoon tahay, dollarka Maraykanka ayaa ku dhacay heerarka ugu sarreeya. Coke wuxuu abuuraa qayb weyn oo ka mid ah dakhligiisa iyo dakhliga ka baxsan waddankiisa hooyo. Doolarka xoogan wuxuu ahaa mid aad u xun, qaar ka mid ah waddamada ay ganacsigaan la kulantay koboc aad u badan, laakiin kororka iibka ayaa u muuqday hoos u dhaca dakhliga marka dib loo celiyo dollarka. Xaaladdan ma aha mid joogto ah. Markaad bilowdo inaad eegto mudaharaad muddo dheer ah oo ka badan toban sano, waxay noqdaan kuwo aan ku xirneyn. Maxay muhiim u tahay in Coke ay iibiso biyo badan, shaaha, qaxwada, caanaha, casiirka, iyo soodhaha ee ku dhow meel kasta oo ka mida Dunida; kuwaas oo wadaaga dib loo soo celiyo iyo macaashka hantidhawrka ah ee ku soo noqnoqonaya hanti cusub oo soo kordhay milkiilayaasha Inta badan, marba marka ka bacdi, shirkadu waxay sii weynaataa, ka faa'iideysi badan, iyo si qotodheer leh oo ku dhex nool bulshooyinka ay ku hawlgaleyso hawlaheeda. Isku hagaajinta arrimahan, waxa aan tixgelinayo in ay yihiin saamiga dhabta ah ee lagu beddelay saamiga PEG wuxuu ka hooseeyaa nambarka xisaabeed ee aan hadda soo galnay.
Miisaan kale oo weyn ee qaybta loo yaqaan "PEG Ratio" oo loo badhxo "PEG Ratio" waa u nuglaansho si aad ah uga faa'iidaysato qiyaasaha kobcinta dakhliga
Dhibaatada ka jirta maalgashatada iyo khubarada khibrada leh waxay u egtahay in ay ku soo baxaan marka la isticmaalayo cabbirka maaliyadeed sida saamiga la isku hagaajiyay ee PEG waa mawduuca bani'aadamnimada ee ah inuu noqdo mid aad ufiican oo ku saabsan heerka kobaca mustaqbalka ee dakhliga. Falanqeeyayaasha Wall Street waa kuwo aad u sarreeya oo arrintaan sameeya. (Sida difaaca, inaan naftayda xusuusiyo inaan ku dhaco isla tuunbada, waxaan haystaa warbixinnada falanqeeyaha iyo jeexjeexyada xaashiyooyinka dib-u-soo-noqoshada toban-sanadood ee xafiiskayga iyo maktabadda oo dabooli kara shirkadaha la jajabiyay burburkii burburay, mararka qaarkood bilihii ugu dambeeyay ee warbixinnada dhalaalaya. Waxaan dhibic ku sameynayaa si gooni ah u akhristo, gaar ahaan ka hor inta aanad lacag ku samayn maalgelin cusub.)
Cadaadis kale ma ogaanayo marka la aqbalo in la iska indho tiro cabbiraadda geesaha ee faylalka. Ku noqoshada shirkadda Coca-Cola, sida sawir leh, waxaa jira waqtiyo aad dhisi kartid khariidado rasmi ah oo joogto ah; falanqeyn si ay u qabtaan jiilalka.