Si kale haddii loo dhigo, qiimaha dakhliga ETP ee korontada ayaa kor u kacda marka suuqa deyntu hoos u dhaco, iyo sida kale. Tusaale ahaan, haddii 10 sanadood oo ah Qorshaha Hantidhowrka Maraykanku uu hoos u dhacay 1% maalintiiba, sanduuqa 10-sano ee khasnadda ah wuxuu heli doonaa 1%.
Noocyada Miisaaniyada Lacageed
Maalgashadayaashu waxay kaloo leeyihiin ikhtiyaarka ah in ay maalgashadaan laba-laab iyo xitaa saddex-laabasho ETFs, kuwaas oo loogu talagalay in ay u guuraan laba ama seddex jeer jihada ka soo horjeeda heerka hooseeya, siday u kala horreeyaan, maalin kasta. A -1.0% wuxuu u guuri doonaa jaantusku wuxuu tarjumayaa faa'iidada qiyaastii 2.0% oo ah sanduuq laba-laaban ah iyo 3.0% oo ah sanduuq saddex-gundhig ah. Sida la filayo, alaabta noocan oo kale ah waxay leeyihiin khatarta sare iyo celceliska ka soo kabashada intii ka sarreeya shaybaarka kale.
Maalgashadayaashu waa inay sameeyaan wax ka badan oo kaliya oo ka dhan ah suuqa dammaanadda guud ahaan. Taa baddalkeeda, waxaa jira fursado balaadhan oo u saamaxaya maalgashadayaasha inay hoos u dhigaan hoos u dhicida khasnadaha Maraykanku ku leeyahay kala duwanaansho kala duwan iyo sidoo kale qeybo kala duwan oo suuqa ah (sida curaarta sare ama saamiyada ganacsiga ).
Khatarta Khasnadaha Lacageed Lacageed
Ku darida ETP-yada waxay ku siinaysaa maalgashadeyaal tiro badan oo kala duwan, laakiin sidoo kale tiro badan oo khatar ah. Marka hore, sharraxaadda ka soo horjeeda qaybta suuq-galka ayaa ah, dabeecaddiisa, istaraatejiyad casri ah oo aan ku haboonayn dhammaan maalgashadayaasha. Ka hor intaadan iibsan badeecad noocaan ah - iyo gaar ahaan mid ka mid ah miisaaniyadaha leveraged - hubi inaad qiimeyso dulqaadashada khatarta oo aad hubiso in aad fahamsan tahay in khadka ETF ee loogu talagalay inay noqdaan baabuurta ganacsiga gaaban.
Sidoo kale, ha ilaawin inkasta oo ay yihiin maalgelin dammaanadeed , qaybaha leveraged ayaa ah kuwo aad u kacsan dabiiciga ah. Tusaale ahaan, muddadii u dhexeysay 25kii Luulyo ilaa Sebtembar 22, 2011, waxsoosaarkii 10-kii sano ee "Treasury note" wuxuu ka dhacay min 3.00% ilaa 1.72% qiimaha uu kacay. Waqtigaas oo kale, qiimaha Khariidadda Maaliyadeed ee 7-10 ee Maaliyadda 3x Shares (Ticker: TYO), oo ah saddex-gaaban ETN, ayaa ka dhacay $ 38.23 ilaa $ 28.02 - lumay 26.7%. Hubi inaad u dulqaadan karto nooca isbedelka ka hor intaadan maalgashan.
Khatarta Maaliyadaha Dammaanadda Saddexaad iyo Saddexaad
Maal-gashadayaashu waa inay sidoo kale ogaadaan in labada-iyo-saddex-jeer maalgelin-rogan oo kaliya ay bixiyaan waxqabad muuqda ee hal maalin ah. Waqti ka dib, saamaynta isku dhafka micnaheedu waa maalgashadayaashu ma arki doonaan waxqabadka dhabta ah laba ama saddex jeer oo ka soo horjeeda maaddada. Xaqiiqdii, muddada dheer ee muddada, ayaa ka weynaanshaha kala-guurka u dhexeeya celceliska dhabta ah iyo kuwa la filayo.
Tusaale dhakhso leh: hal maalin, khasaaro ETF ah oo khasaare ah ayaa laga yaabaa inay lumiso 2% haddii sicirku kor u kacay 1%. Muddo ka badan bil gudaheed, soo noqoshada waxay noqon kartaa -6% (ma aha -4%) oo ah 2% khasaaraha suuqa. Sanad gudihiis, maalgashaduhu wuxuu arki karaa -26% (aan ahayn -20%) lumay 10% hoos u dhaca suuqa. Tani waa sawir ahaan, laakiin waxay muujinaysaa kala-soocista oo dhici karta wakhti ka dib.
Tani waa sababta ugu muhiimsan ee miisaaniyadda leveraged ee aan loo tixgelin maalgelin muddo dheer .
Hoos waxaa ku qoran liistada dakhliga soo gala suuqa kala iibsiga ee caadiga ah. Waxaa jira qaar ka mid ah isku dhejinta, sida mararka qaarkood laba shirkadood oo kala duwan ayaa bixiyay ETF-yada khatarta ah ee ka hadlaya isla qaybta suuqa; tusaale ahaan, TBX iyo TYNS.
Hal mar (-100%) Khasnadda dib-u-dhiska ETFs iyo ETNs
- iPath US Treasury Long Bond Bear ETN (DLBS)
- ProShares Short Barclays Capital 20+ Sannad Bixinta Khasnajiyada Index US $ (TBF)
- Direxion Maalin 20 Maaliyadeed Sannadeedka 1x Shares (TYBS)
- Direxion Maalinlaha Xilliga Maaliyadda Bond Bear 1x Shares (SAGG)
- iPath US Treasury 10-sano jir Bear ETN (DTYS)
- Direxion Maalin 7-10 Maaliyadeed Sannadeed 1x Shares (TYNS)
- ProShares Gaaban 7-10 Muddo Maalin (TBX)
- iPath US Treasury 2-sano Bear Bear ETN (DTUS)
- iPath US Treasury 5-Sano Lacag Bilaaban Lacagta Lahaan Lahaa (DFVS)
Laba iyo saddex jeer (-200% iyo -300%) Khasaarada dib-u-dhiska ETFs iyo ETNs
- ProShares UltraShort Barclays 20 Milyan Maaliyadeed (TBT)
- ProShares UltraShort 7-10 Dakhliga ETF ee Maaliyadda (PST)
- ProShares UltraShort 3-7 Maaliyadda 2x (TBZ)
- ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury 3x (TTT)
- PowerShares DB 3x Gaaban 25+ Maalgelinta Maaliyadda ee Bond ETN (SBND)
- Direxion Daily 7-10 Yr Trsy Bear 3X Shrs (TYO)
- Direxion Daily 20+ Yr Trsy Bear 3X Shrs (TMV)
- ProShares UltraShort TTPS ETF (TPS)
Khasab aan Lacag lahayn ETF ee gaaban
- ProShares Maalgalinta Gaaban ee Shirkadda Ganacsiga (IGS)
- ProShares Gaabis Dheeraad ah (SJB)
- PowerShares DB Dib ugusoo laabashada Jasiiradda Jabuuti (JGBS)
- PowerShares DB 3x Dib u Dhigashada Joogitaanka Jabhada Jabuuti (JGBD)