Qeexitaan, sharaxaad, iyo Aragti Hoosaad ah
Aynu bilowno bilawga adigoo ka jawaabaya su'aasha ugu muhiimsan: Waa maxay derivative?
Waa maxay derivative?
Ereyga waxaa loo yaqaan 'wax' - amaan, qandaraas - taas oo ka dhigaysa qiimaha ay ka leedahay xiriirka hanti kale ama socodka cashuurta. Waxaa jira noocyo badan oo derivatives ah oo waxay noqon karaan kuwo wanaagsan ama xun, loo adeegsado waxyaabo wax soo saar leh ama qalab wax ku ool ah. Waxyaabaha ay ku noolaan karaan waxay gacan ka geysan karaan xasilloonida dhaqaalaha ama u keenaan nidaamka dhaqaale ee jilbaha ku jira qulqulatada cidhiidhiga ah sababtoo ah awood la'aanta in lagu garto khatarta dhabta ah, si habboon looga ilaaliyo iyaga, iyo waxa la filayo dhacdooyinka loo yaqaan "daisy-chain" dhacdooyinka shirkadaha isku xiran, iyo ururadu waxay isku dayaan inay si dhaqso ah u jajabaan mashruuc ay sabab u yihiin meel aan wanaagsaneyn oo qoraal ah ama qaabaysan oo leh shirkad kale oo ku fashilantay; saameyn domino ah.
Sababta ugu weyn ee khatartaas loo dhiso waxaa loo dhisaa waxyaabo la xidhiidha waxyaabo la yiraahdo khatarta khilaafka.
Waalidiinta intooda badani waxay ku salaysan yihiin qofka ama hay'ad dhinaca dhinaca kale ee ganacsiga ah oo awood u leh inuu ku noolaado heshiiskii la dhuftay. Haddii bulshadu u oggolaato dadka in ay isticmaalaan lacag amaahda si ay u galaan noocyada kala duwan ee noocyada kala duwan ee deriska ah, waxaan isku arki karnaa xaalad ah in qof waliba ku dhexjirto buugaagta ay ku qoran yihiin qiimaha weyn oo kaliya si loo ogaado marka, lacagtii halkaa ka timid sababtoo ah hal guuldaro ama labo ka mid ah habka ay u socoto qof walba waa la tirtiraa.
Dhibaatadu waxay sii xumaanaysaa sababtoo ah qandaraasyo badan oo qaas ah oo qoran oo qaas ah ayaa loo dhisay wicitaannada dammaanadda oo u baahan udub dhexaad ah si ay u sameeyaan lacag caddaan ah ama dammaanad ah waqtigaas oo ay u badan tahay inay u baahanyihiin dhammaan lacagta ay heli karaan, xawaarida khatarta ah ee khasaare. Sababtan darteed waa bilyaneerka Charlie Munger, oo ah dhaleeco dhaleeceyn ah oo ka mid ah deriska, wuxuu ku magacaabaa qandaraasyada qawaaniinta badankood "wanaagsan ilaa inta laga gaadhayo" sida marxaladda dhabta ah ee aad u baahan tahay inaad lacag soo qaadato, waxay si fiican uumi kartaa adiga oo aan loo eegin waxa aad tahay iyada oo ku jirta xaashidaada dheelitirka .
Munger iyo saaxiibkiisa Warren Buffett ayaa si qurux badan ugu soo baxa iyaga oo u ogolaanaya shirkadooda heysata , Berkshire Hathaway , inay qoraan qandaraasyo ku meel gaar ah oo ay ku haystaan lacag iyo xaalad aan jirin, waxaa lagu qasbi karaa in ay ku soo diraan lacag dheeraad ah.
Maxay yihiin qaar ka mid ah noocyada caadiga ah ee derajooyinka?
Noocyada ugu caansan iyo kuwa caadiga ah ee derajooyinka waxaa laga yaabaa inaad la kulanto dunida dhabta ah:
Fursadaha Ganacsi ee Ganacsi Lacageed: Fursadaha lagu soo wici karo iyo doorashooyinka , kuwaas oo loo isticmaali karo mabda'a ama habab khamaar oo khatar badan leh waa suuq weyn. Dhab ahaantii shirkadaha guud ee ganacsi ee dadwaynaha ee ku yaala Mareykanka waxay ku taxan yihiin xulashooyinka taleefanka waxayna ku qeexaan doorashooyin.
Shuruucda gaarka ah ee xukuma kuwa ku yaala Mareykanka waxay ka duwan yihiin kuwa xukuma qandaraasyada ku jira Yurub, laakiin waxay yihiin qalab qiimo leh oo ku xiran sida aad u rabto inaad u isticmaasho. Tusaale ahaan, waxaad heli kartaa dadka kale inay ku siiyaan si aad u iibsato shey aad rabto inaad iibsato, si kastaba. Tan iyo markii aan hore u soo sheegnay bilyaneer Warren Buffett, waxaan u isticmaali doonaa sida tusaale, mar kale. Wuxuu istcimaalay istaraatiijiyaddan tobaneeyo sano ka hor markii uu soo ururiyay saamigiisii weynaa ee Coca-Cola. Doorashooyinka sarrifka ah ee ganacsigu waa, ka soo horjeeda nidaamsan, oo ka mid ah kuwa ugu xasilloon sababtoo ah ganacsade kuxigta ma aha inuu ka welwelo khatarta khatarta ah.
Inkastoo ay noqon karaan kuwo halis u ah ganacsadaha shakhsiga ah, laga soo bilaabo nidaamka ku salaysan xasilloonida nidaamka, walxaha kala duwan ee ganacsiga sida tan ayaa ka mid ah kuwa ugu walwalsan sababtoo ah iibsadaha iyo iibiyaha heshiis kasta oo doorasho ah wuxuu galayaa macaamil ganacsi oo kala duwan wuxuu noqonayaa mid u dhigma.
Isbedelka ikhtiyaarradu wuxuu damaanad qaadayaa waxqabadka qandaraas kasta oo wuxuu ku kacaa khidmadda dhaqdhaqaaq kasta si loo dhiso waxa ku jira nooca caymiska caymiska si loo daboolo wixii khasaare ah ee soo bixi kara. Haddii qofka dhinaca kale ee ganacsigu uu dhibaato ku yimaado sababtoo ah wicitaanka marinka wipeout, qofka kale xitaa ma ogaan doono.
Fursadaha Shaqaalaha ee Sameeya: Loo siiyay qayb ka mid ah magdhawga shaqeynta shirkad, ikhtiyaarada saamiyada shaqaalaha ayaa ah nooc ka mid ah darajo u saamaxaya shaqaalaha in ay iibsadaan saamiyada qiimaha cayiman ka hor wakhtiga kama dambeyska ah. Hadafka shaqaaluhu waa in saamiyadu kor u kacdo qiimaha inta udhaxeysa ka dib marka uu dhameeyo wiigga si uu isagu ama iyadu u isticmaali karo ikhtiyaarka iyo, badanaa, iibiyaan stock ee suuqa furan qiimo sarreeya, jeebabka farqiga ah sida gunno. Marar dhif ah, shaqaaluhu wuxuu dooran karaa inuu la yimaado dhammaan jimicsiga oo ka baxsan jeebka wuxuuna heystaa lahaanshihiisa, isaga oo ku biiraya saamiga weyn ee loo shaqeeyaha.
Heshiiska mustaqbalka: Inkasta oo qandaraasyada mustaqbalka ay ka jiraan dhammaan noocyada kala duwan, oo ay ku jiraan astaanta suuqyada sida S & P 500 ama Daarta Jones End Average , mustaqbalka ayaa sida caadiga ah loo isticmaalaa suuqyada badeecadaha. Bal qiyaas in aad leedahay beer. Waxaad koraan badan oo hadhuudh ah. Waxaad u baahan tahay inaad qiyaasto wadarta kharashka guud, faa'iidada, iyo khatarta. Waxaad aadi kartaa suuqa dambe ee iibinta qandaraas si aad u bixiso hadhuudhkiin, taariikh cayiman iyo qiimo horay loo oggolaaday. Qeybta kale waxay iibsan kartaa heshiiskaas mustaqbalka iyo, xaalado badan, waxay u baahan tahay inaad si jidh ahaan ah u soo gudbiso hadhuudhka. Tusaale ahaan, Kellogg ama General Mills, laba ka mid ah kuwa ugu ballaaran adduunka, ayaa laga yaabaa inay iibsadaan miraha galleyda si ay u damaanad-qaadaan in ay haystaan hadhuudh ay ku filan yihiin soo-saaraha soo-saaraha iyada oo isla mar ahaantaasna lagu xisaabinayo heerarka kharashka si ay u qiyaasaan dakhliga maamulka ee qorshaynta.
Duulimaadyadu waxay inta badan u isticmaalaan mustaqbalka qiimaha shidaalka. Shirkadaha miinadu waxay iibin karaan mustaqbalka si ay u siiyaan xasillooni ku filan oo ay ku helaan xogta ka hor inta ay ogaanayaan waxa ay u heli doonaan dahab, lacag, iyo naxaas. Ranchers ayaa iibin kara mustaqbalka xoolahooda. Dhamaan qandaraasyadani waxay ku xiran yihiin dhaqaalaha dhabta ah marka loo isticmaalo sida ugu wanaagsan ee loo isticmaalo gudbinta khatarta ka dhexaysa dhinacyada raba in ay keenaan waxtarka iyo natiijooyinka la rabo ee ku xiran waxa qofka ama machadku rabo oo awood u leh inay soo bandhigaan fursadda lumis ama isbeddel la'aan .
Is-beddelka: Shirkadaha, bangiyada, hay'adaha maaliyadeed, iyo ururada kale waxay si joogto ah u galaan heshiisyada ku-xiga ee loo yaqaan 'swaps swaps' ama swaps currency. Kuwani waxaa loola jeedaa in ay yareeyaan halista. Waxay si wax ku ool ah ugu celin karaan deynta dulsaarka ah ee deynta ama dulsaar ahaan. Waxay hoos u dhigi karaan fursada ah dhaqdhaqaaq lacageed oo weyn oo ka dhigaya mid aad u adag in lagu bixiyo deyn ka mid ah lacagta waddanka kale. Saamaynta isbeddelku wuxuu noqon karaa mid la tixgelin karo natiijada dheelitirka iyo natiijooyinka dakhliga ee mudada loo cayimay maaddaama ay u adeegaan inay xajiyaan oo dejiyaan socodka dakhliga, hantida, iyo deymanka (iyagoo u maleynaya inay si habboon u qaabaysan yihiin).
Sharciga guud ee nolosha ee maalgashatooyinka shakhsi ahaaneed: iska ilaali derivative speculative, labadaba si toos ah ee aad u gaar ah oo aad leedahay iyo kaydka dheelitirka shirkadaha aad aad u maalgashan
Inkasta oo shakhsiyaadka iyo qoysaska haysta saafi waxtar leh ay si macquul ah u isticmaalaan istaraatiijiyado kala duwan marka ay la shaqeynayaan lataliye maalgashi oo diiwaangashan oo badan - tusaale ahaan, waxaa suurtogal ah in la yareeyo canshuurta oo laga gooyo isbeddelka suuqyada marka si tartiib ah loo xakameeyo booska diirada saara nolol dheer ama adeega shirkad gaar ah ama si loo abuuro dakhli dheeraad ah adoo qoraya ikhtiyaarada taleefanka ee la daboolay ama iibinta lacag caddaan ah oo si buuxda loo hubiyo , labaduba waxay ka fogaanayaan baaxadda waxa aan ka wada hadalno halkan - sharci fiican ee nolosha waa in laga fogaado kharashka oo dhan ilaa aad ka hadlaysid santuuqaaga saamiyada. Ma sheegi karo inta qof ee aan arkay inaan baxsado ama la tirtiro tobanaan sano oo ka mid ah kaydka buugaggooda ka dib iibsashada fursadaha taleefanka ee iskuday si aad u hesho dhaqaale si deg deg ah.
Taasi waxay la mid tahay maalgalinta hay'adaha maaliyadeed ee adag ama shirkadaha. Haddii aadan fahmi karin dib u soo noqoshada ganacsiga ka dib markii lagu qodo dukumeentiyada la soo bandhigo, waxaa laga yaabaa inaad ka fiican tahay inaad iska ilaaliso. Taasi waa, waxaan aadi lahaa ilaa inta la yiraahdo malaha in aanad maalgashanaynin saamiyadeeda ama aanad iibsanayn canshuurteeda , laakiin, mar kale, sidii aad u shaqeeyn lahayd derivatives naftaada, taasi waa wax adiga iyo lataliyahaaga maalgashaduba u baahan doono inaad go'aansataan ka dib markaad tixgeliso baahiyahaaga, xaaladaha, iyo dulqaadashada halista.
Balansigu ma bixinayo canshuur, maalgashi, adeegyo lacageed iyo talo. Macluumaadka waxaa la soo bandhigayaa iyadoo aan tixgelineynin ujeedooyinka maalgashiga, dulqaadashada khatarta, ama duruufaha dhaqaale ee maalgeliye gaar ah oo laga yaabo inaanay ku haboonayn dhammaan maalgashadayaasha. Hawlgalkii hore maaha mid muujinaya natiijooyinka mustaqbalka. Maalgelinta waxaa ku jira khatarta oo ay ku jirto khasaaraha macquulka ah ee maamulaha.