Waxyaabaha Muuqaalka ah ee RIA Waa maxay Maxay U Yeesheen Maalgashadayaasha Cusub
Lataliye kasta oo diiwaangashan oo diiwaangashan waxaa matalaya rag iyo dumar shakhsiyaadka ah kuwaas oo la kulmay shuruudo shatiyeysi ah ama shuruudo baaritaan oo ay hirgelisay hay'adda sharciyeynta ah ee kormeerida shirkadda lafteeda, kuwaas oo inta badan ah midka Koobka 65 ama Koobka 66aad ee taxanaha 7. Mararka qaarkood, shuruudahan waa la dhaafi karaa marka qofku haysto shahaadooyin xirfadeed oo sareeya sida inuu yahay Falanqaynta Maaliyadeed ee Sharci, ama CFA. Marka laga hadlayo RIA-da madaxbannaan, wakiilku inta badan waa mulkiilaha ama lammaanaha shirkadda laftiisa. Wixii hay'ado maaliyadeed oo waaweyn, RIA waxay u badan tahay in ay ku xiran tahay shirkad waalid ah.
Mid ka mid ah waxyaabaha ka dhigi doona la taliyayaal maalgashi oo diiwaansan oo ka duwan shirkadaha kale waa in ay ku xiran tahay waajibaad fidiyadeed . Tani waa heerka ugu sarreeya ee daryeelka ee nidaamka sharciga ah ee Maraykanku u baahan yahay in RIA-du marwalba danta macaamiisha ka sarreyso.
Tani waa qawaani aad u adag oo ka badan heerka "ku haboonaanta" kaas oo shuruudaha kaydka ah lagu hayo xisaabaadka la canshuuri karo.
Sidee Loo-shaqeeyaha Maalgashiga Loogu Qaadey Maalgashiga Isku-dhafan?
Maalmihii hore, lataliyaha maalgashiga diiwaan gashan ayaa u badan inuu la shaqeeyo maareeye hantiyeed oo xirfad leh oo maalgalin kara lacagaha macmiilka ee keydka shakhsiyadeed, canshuuraha , REITs , iyo suuqyada kale iyada oo aan loo baahnayn in uu shaqada u dhiibo dhinac saddexaad; nin ama haween aqoon iyo waayo-aragnimo ku filan oo miiska saaran maalintii oo dhan iyo falanqaynta waraaqaha dheelitirka , waraaqaha dakhliga , warbixinnada sanadlaha ah iyo foomamka 10-K , waraaqaha wakiilada , iyo bixinta kale si loo go'aamiyo fursadaha ka dhigan mudnaanta muddada fog - Fursado loo habeeyay siinta macaamiisha si wanaagsan.
Maalmahan, sahanka degdega ah ee warshadaha ayaa u muuqda in ay muujinayso in boqolkiiba tiro yar oo RIA-yada ah ay hoos ugu dhacdo doorkaas. Dhab ahaantii, aniga oo madaxayga ah, waxaan hoos u dhigayaa la-taliyayaal maal-galiyayaal diiwaangashan kooxo dhowr ah oo ku salaysan hawlaha asaasiga ah ee ay bixinayaan labada shirkadood ee ugu muhiimsan ee maareynta hantida iyo la taliyeyaasha maalgashiga dhaqaalaha ama qorshayaasha dhaqaalaha.
Shirkadaha Hantidhawrka Hantidhawrka Lagu Abuuray Lataliyaha Maalgashiga Maalgashiga
Kuwani waa dadka daacadnimada ah ee Ilaah u dhigay lacag si ay uga shaqeeyaan qandaraaska ugu dambeeyay ee ugu dambeeyay sida kaydka shakhsi ahaaneed iyo shuruudaha; dhalinyaradu waxay akhrinayaan 10-K oo qoraal ah iyo iyagoo daawanaya mashiinada Bloomberg . Waxay si toos ah u maamuli karaan macaamiisha xisaabaadka gaarka loo leeyahay iyagoo beddelaya nooc ka mid ah lacagta ama magdhow, waxay kafarixin karaan ama maareeyn karaan miisaaniyada , isdhexgalka , iyo maalgalinta sarrifka ah , waxay maareyn karaan miisaaniyada . Guud ahaan, kuma mashquulin qorsheynta maaliyadda ama maareynta hantida. Shaqadoodu waa in ay qaataan lacag lacag ah oo ay u dhigaan inay ka shaqeeyaan casharka kama dambaysta ah ee ugu dambeyntii sida ku cad waajibaadka maalgashiga .
Ma aha dhammaan shirkadaha maareynta hantida ee loo qaabeeyo lataliyayaal maalgashi diiwaangashan laakiin dhowr ka mid ah kuwa ugu ixtiraamka badani waa.
Shirkaddayda, Kennon-Green & Co., waa shirkad maareyn hantida ah oo naqshadaysa, dhisida, kormeerida, iyo ilaalinta portfoliosyada loogu talagalay shakhsiyaadka, qoysaska, iyo hay'adaha leh ugu yaraan $ 500,000 oo ah hantida maalgashan ee doonaya inay xayawaankoodu waa inay ka garab istaagaan caasimadeyda. Waxaan rajeyneynaa in macaamiishu ay heysan doonaan liiska waxyaabahaas gaarka ah ee kaydka, bondska, iyo deymaha kale ee koontada haysashada . Shirkadaha kale ee maareynta hantida waxaa ka mid ah Franklin Templeton, Vanguard, PIMCO, iyo BlackRock, si aad u magacawdo dhowr.
Si aad wax badan u barato, akhri maqaalkayga ku saabsan shirkadaha maareynta hantida .
La taliyeyaasha Maalgashiga Horumarinta iyo Qorshayaasha Maaliyadeed ee Lagu Qaabiley Lataliyaha Maalgashiga Maalgashiga
Qeyb weyn oo ka mid ah warshadaha RIA, kuwani waa shirkado leh rag iyo dumar oo la fadhiistaan shakhsiyaadka iyo qoysaska, waxay ogaadaan waxa ay u baahan yihiin, ka dibna kugula talin qoondayn hantida .
La taliyaha maal-gashiga wuxuu doonayaa in uu noqdo xarunta dhexe ee baahiyaha qorsheynta hantida macaamilka, diiradda saaraya waxyaabaha sida gacan ka geysta sidii loo maareeyn lahaa shuruudaha qaybinta khasabka ee xisaabaadka hawlgabka ama helitaanka qorshaha kaydka 529 saxda ah. Waxay halkaas u joogaan si ay u qabtaan macmiilka inta lagu jiro shilalka suuqa saamiyada. Qaar ka mid ah la taliyeyaasha maalgashiga dhismaha ee laga yaabo inay xiriir la yeeshaan khabiiro kale, sida qareennada canshuuraha iyo xisaabiyeyaasha canshuuraha, kuwaas oo ka caawin kara macaamiisha dhismayaasha canshuurta qoyska ama canshuurta hantida canshuurta hoose iyadoo loo marayo qorshe taxaddar leh.
Noocyada kala duwan ee lataliyayaasha maalgashaduhu waxay inta badan ku tiirsan yihiin sida loo maalgaliyo hantida macaamiisha laakiin halkii ay maareyn lahaayeen hantida, waxay ka bixiyaan shaqada si ay u hantiyaan shirkadaha maareynta macaamiisha iyaga oo macaamiisha iibsanaya miisaaniyada, miisaaniyada index, iyo dhaqaalaha sarrifka ah ama, kiis macaamiisha qiimaha sarreeya, furitaanka xisaabin shakhsiyadeed oo keli ah oo leh shirkad maareynta hantida iyada oo loo marayo hannaanka saddexaad ee maareynta hantida ee hannaanka caalamiga ah. Sanadihii ugu dambeeyay, tiro badan oo ah la taliyayaal maalgashi kuwaas oo ku hawlan noocyadan ganacsi waxay bilaabeen in ay ka fikiraan maareynta hantida dibadda si ay u noqoto "habdhaqanka ugu wanaagsan" si ay ugu wajahaan baahida macaamilka aynaan maamulin lacag. Haddii ay tahay ama aaney lakabka kale ee sicirka waa mid macquul ah macmiilka ayaa go'aan ka gaaraya.
In la sii wado xitaa in badan oo maal-galiyeyaasha cusub waa xaqiiqda ah in qaar ka mid ah shirkadaha maareynta hantida ay leeyihiin ganacsiyada la-talinta ee la xidhiidha caaryaalkan, iyo sidoo kale, ka dibna macaamiisha u wareejiyaan agabyada maareynta hantida shirkadda iyo adeegyada; laba qaybood oo kala duwan oo shaqeynaya. Vanguard, JP Morgan, iyo UBS waa tusaalayaal tan. Ku darista jahwareer dheeraad ah waa xaqiiqda ah, mararka qaarkood, waxay u egtahay inay sidaas u tahay kani marka uusan aheyn. Qaado, tusaale ahaan, calaamad maal-galin caan ah oo ku taala Bariga Xeebta ee la taliyaha maalgelinta. Runtii waa shirkad maareynta hantida. Badanaa waxay ku kacdaa 1.50% sicirka saafiga ah ee ku saleysan miisaaniyada macaamilka ee hoos yimaad maamulka waxaana looga baahan yahay maalgashi ugu yaraan $ 5 milyan ilaa $ 10 milyan si loo abuuro xisaab. Waxa kale oo ay maalgelisaa lacago yar oo maalgalin ah kuwaas oo u furan dadweynaha guud ama ka iibiya talobixiyeyaal kale ee maalgashiga iyaga oo ka wakiil ah macaamiishooda. Lacagta, oo si fiican u fulisay muddo dheer, waxay bixiyaan 1.25% khidmadda maareynta shirkadda. Shirkaddan mararka qaarkood waxay leedahay macaamiishooda gaarka ah oo iibsanaya saamiyada sanduuqa labada dhinac. Farqiga halkan waa, sababtoo ah miisaaniyadda wadajir ah waxaa maamula dad isku mida xisaabaadka gaarka loo leeyahay, dhab ahaantii waa hab ay u caawinayaan macaamiishooda inay lacag ku badbaadiyaan, ka bixinta 0.25% sanadkiiba kharashka iyada oo shirkadu ka qaadato lacagta 1.50% qaybta xisaab khaas ah oo lagu maalgeliyey miisaaniyadda macaamiisha.
Diyaariyeyaasha Stock Stocks maaha Lataliyeyaasha Maalgashiga Maalgashan
Mararka qaarkood mararka qaar jahawareer xaqiiqo ah mararka qaar ku guul daraystaan in ay fahmaan waa in guryaha guryaha ee sida Edward Jones ay yihiin ganacsadaha-ganacsatada, ma aha la taliyayaal maalgashi diiwaangashan. Taas macnaheedu waa, xitaa haddii aad tixraacayso dammaanad-qaadahaaga dammaanad ahaan adoo ah lataliyahaaga maalgashiga, ma aha wax la mid ah. Ganacsatadaas ganacsiyada ah looma hayo isla waajibaadka ruqsadaha ah ee RIAs waxay ku jiraan xisaabaadka canshuuraha ah. Intaa waxaa dheer, RIAs badan ayaa ku shaqeeya qaab-lacag oo kaliya, taas oo micnaheedu yahay dakhligooda waxaa laga soo saaray khidmadaha hantida ee maamulka, kharashyada caadiga, khidmadaha saacadaha, ama khidmadaha kale (si aad wax badan uga baratid, akhrisid Lacagaha La-taliyaha Maalgashiga Maalgashiga ). Inta badan ganacsatada ganacsiyada intooda badani, waxay ka dhigaan lacag inay helaan faa'iido ay leeyihiin komishooyinka, inay helaan macaamiisha si ay u iibsadaan miisaaniyad wadajir ah oo leh iibka iibka , helitaanka lacagaha macaamiisha ay ku qancin karaan macmiilka inay iibsadaan, iwm.
Waxa aan raadin lahaa haddii aan shaqaaleysiiyay RIA si aan u maamulo lacagta Qoyska
Haddii aanan ahayn maamulaha maamulka ee Kennon-Green & Co., maxaan u eegi lahaa haddii aan raadin lahaa la taliye maalgashi oo diiwaansan si aan ula macaamilo maalgelinta qoyskayga? Tani wax yar ayaan ku taabtay Waxyaabaha Loogu Baahan Yahay Raadintaada Lataliyaha Maalgashiga Diiwaangashan , laakiin jawaabkeyga shakhsiyeed waxaa ka mid ah kuwan soo socda:
- Waxaan doonayaa in aan helo RIA-da oo ku shaqeyneysa lacag ku saleysan sida aan aaminsanahay inay si weyn u yareyso xiisadaha xiisaha leh. Waxaan rabaa inay doortaan maalgelin ku saleysan wixii aniga igu habboon, ee maaha inay bixiyaan lacagta raasamaal ama sheyga gaarka ah.
- Waxaan doonayaa inaan helo RIA oo ah shirkad hantiyeed oo maareyn ah sidaa darteed aniga iyo wakiillada shirkadda miiska ayaanan lahayn dhexdhexaadiye iyo lakab aan labajacaba ahayn marka laga reebo xaalado dhif ah (tus., Xisaab yar oo aan haysan waxay leeyihiin miisaanka shayga ama canshuuraha ama marmar isticmaalka habka dambiilaha ee warshadaha qaarkood, sida daawooyinka, marka ganacsigu u muuqdo mid aad u qiimo badan).
- Waxaan rabi lahaa milkiilayaasha RIA iyo shaqaaluhu in ay haystaan qaddar qadar ah oo ah lacagta ay qoysaskooda ku maalgashadaan ee la midka ah iyo, xaaladaha qaarkood, istiraatiijiyado isku mid ah iyo istaraatiijiyado isku mid ah oo loo isticmaalo caasimadayda.
- Waxaan jeclaan lahaa in milkiilayaasha iyo shaqaalahooga RIA ay noqdaan kuwo si madax-bannaan leh, hannaanka aasaasiga ah ee ganacsiyada ama dhaqaalaha.
- Waxaan rabi lahaa RIA inay lahaato lacago macquul ah. Aniga ahaan, taas macnaheedu waa dhamaadkii ugu sarreeyay, ugu badnaantii waxaan bixin lahaa lacagaha xaaladaha caadiga ah waxay noqon doonaan 1.50% hantida hoosta maamulka sanadkiiba haddii aan la macaamilin xisaab yar oo aan si sahlan loo meeleyn karin. Istaraatijiyadaha qaarkood, sida xisaab xirka gaarka loo leeyahay ee gaarka loo leeyahay, waxaan rabi lahaa in khidmadaha laga dhigo mid aad u hooseeya, laga yaabo in ay hoos u dhigto 0.25%, laakiin 1.50% waxay noqon doonaan xadka sare ee aan leeyahay haddii aan ka badnayn nus milyan doolar si aan u shaqeeyo marka ay dhacdo in RIA ay diyaar u tahay in ay maareynayso waxqabadka, aaney helin lacag haddii aan lacag sameeya, lakiin helitaanka gooyo faa'iidada haddii aan abuuray faa'ido.
- Waxaan rabi lahaa waraaqo hal mar ah oo ka imaanaya maamulayaasha miisaaniyada ee RIA inay faahfaahinayaan fekerkooda hadda.
- Waxaan rabi lahaa in RIA ay dooneyso in albaabada u xirto macaamiisha cusub markii macaamiilku uu yar yahay haddii hantidooda guud ee maamulka ay noqotey mid aad u ballaadhan oo ay dhibaato ku noqotay helitaanka iyo ka faa'iidaysiga fursado cusub.
- Waxaan rabi lahaa inaan awood u yeesho in aan ku habboonaado farsamoyinkayga xaaladdayda.
- Waxaan rabi lahaa in hantidayda ay hayso qof haya qof saddexaad oo ka mid ah waaxda bangiga , kaas oo ku amar bixiyay khidmadda haysashada masruufka macquulka ah , oo leh miisaan adag oo adag.
Waxaan la shaqeyn lahaa qareenkeyga, khabiirada canshuuraha, iyo baahiyaha qorsheynta kale si gaar ah, iyadoo kooxdayda ay wada shaqeynayaan.
Ha iloobin inaad soo buuxiso foomka ADV ee Lataliyaha Maalgashiga Diiwaangashan Adigu Ka Fiirsanaysid
Waxa kale oo aad doonaysaa inaad soo qaadato foomka "RIA" ee ADV , kaas oo muujinaya dhammaan noocyada macluumaadka ku saabsan dhaqdhaqaaqyada ganacsiga ee firfircoon, waayo-aragnimada waxbarasho iyo xirfadeed ee go'aamiyeyaashu, haddii ay jiraan ama midkoodna mid ka mid ah wakiillada ay ku lug lahaayeen dhacdooyinka qaarkood ( tusaale ahaan, kicitaan ama ciqaab la xidhiidha musuqmaasuq), hababka caadiga ah ee lacagta, dhimista qiima dhimista, shuruudaha biilasha, iyo wax ka badan. Tusaale ahaan, shirkado gaar ah ayaa laga yaabaa in ay bixiyaan dhimis weyn oo ah qiimaha lacagta la daabaco ee jaamacadaha ama hay'adaha diinta. Hal RIA ayaa laga yaabaa inay macaamiisha u soo dirto saddex bilyan kahor, iyada oo ku saleysan sawir ah qiimaha saafiga ah ee koontooyinkooda maalinta ugu horeysa ee rubuc qaranku halka ay mid kale ku dallacayso biilasha adeegyadii hore loo bixiyay dhammaadka rubuc kasta iyadoo la isticmaalayo celceliska miisaanka maalinlaha ah habka dheelitirka.