Istaraatijiyadda Doorashada Isbedelka ee Sameeya Maalgashiga Bulshadda
Waa maxay istaraatiijiyadda LEAPS?
Istaraatiijiyadu waxay ku saleysan tahay helitaanka fursado badan oo saamiyo saamiyadeed oo loo yaqaan LEAPS, taas oo gaaban "Saamaynta Sannadle Siyaasadeed ee Long Equity". Si fudud u dhig, LEAP waa nooc kasta oo ah ikhtiyaar kayd ah oo leh mudo dhicid ka badan hal sano. Waxay kuu ogolaaneysaa inaad isticmaasho meel aad u yar oo raasumaal ah halkii aad ku iibsan laheyd, oo aad ku kasbato dib u soo celin haddii aad saxan tahay jihada saamiyada.
Sidee Istaraatiijiyadaha LEAPs Shaqeeyaan
Waxaa laga yaabaa inay ugu fiican tahay in la fahmo sida loo adeegsado LEAPS tusaale ahaan. Hadda, waxaan isticmaali doonnaa saamiyada shirkadda General Electric oo ay bixiso xajmiga weyn ee shirkadda iyo xaqiiqda dhabta ah in qof kasta oo adduunka ah uu yaqaano shirkadda.
Waqtigaas markii aan asal ahaan soo daabacay maqaalkan, saamiyada GE ayaa ka ganacsanaysay $ 14.50. Bal qiyaas in aad haysato $ 20,500 si aad u maal gashato. Waxaad ku qanacsan tahay in General Electric uu ahaan doono mid aad u sarreeya sanad ama laba sano oo aad rabto inaad ku dhejisid lacagtaada macaamilka ee afkaagu yahay.
Dabcan, waxaad ka iibsan kartaa dulduleelka , oo qiyaastii 1,414 saamiyadoodu ka mid tahay saamiyada caadiga ah. Waxaad ka faa'iideysan kartaa 2-1 adiga oo deynsanaya marin, adoo keenaya maalgashigaaga $ 41,000 iyo 2,818 saamiyada saamiyada oo leh deyn ka baxsan $ 20,500 laakiin haddii shixnadda shil dhaco, waxaad heli kartaa wicitaan lagana yaabo inaad ku iibiso khasaaraha haddii waxaad awoodi kari waydo inaad lacag ka hesho ilo kale si aad u dhigato xisaabtaada.
Sidoo kale waa inaad bixisaa dulsaar, laga yaabee sida ugu badnaan 9% iyadoo ku xiran sifududahaada, mudnaanta amaahashada lacagta. Wax badan ka baro khatarta ah in la maalgeliyo margin .
Waxaa laga yaabaa inaadan ku qanacsanayn heerkan soo-gaadhista. Marka la eego xukunkaaga (haddii si fiican loo asaasay ama aaney ahayn sheeko kale!) Waxaad ka fakari kartaa inaad isticmaasho LEAPS halkii aad ka heli lahayd saamiyada caadiga ah. Si aad u noqoto mid fudud, ka dib oo dhan waa cashar aan la shaacin, waxaanu sii joogi doonaa qiimaha asalka ah ee waqtiga aan qoday qodobkan 2011 - waxaad fiirineysaa miisaska qiimaha lagu daabacay Chicago Board Options Options iyo inaad aragto inaad iibsan karto wicitaanka taleefanka ayaa dhacaya dhamaadka usbuuca saddexaad ee Janaayo 2011 - ku dhowaad 20 bilood iyo 3 asbuuc - oo leh qiimeeyn $ 17.50. Si fudud u dhig, taasi waxay ka dhigan tahay inaad xaq u leedahay inaad soo iibsato kaydka $ 17.50 halkii waqti kasta oo u dhexeeya taariikhda gadashada iyo taariikhda dhicitaanka. Xaquuqdan, waa inaad bixisaa lacag, ama "premium", oo ah $ 2.06 halkii wadaag. Xulashada wacitaanka waxaa lagu iibiyaa "qandaraasyo" oo ah 100 qaybood oo kasta.
Waxaad go'aansataa inaad qaadato $ 20,500 oo aad iibsato 100 qandaraasyo. Xasuuso in qandaraas kasta uu daboolayo 100 saamiyadood, markaa hadda waxaad la kulantay 10,000 oo saamiyadeed oo ah saamiga General Electric iyadoo la adeegsanayo LEAPS.
Sidaa darteed, waa inaad bixisaa $ 2.06 x 10,000 saamiyo = $ 20,600 (waxaad ku soo ururisay shaashadda ugu dhow ee ujeeddadaada maalgashiga). Si kastaba ha noqotee, saamigu wuxuu hadda ku shaqeeyaa $ 14.50 halkii qayboodba. Waxaad xaq u leedahay inaad ku iibsato $ 17.50 halkii aad wadaagto oo aad bixisay $ 2.06 halkii qaybood ee xuquuqdan. Sidaa daraadeed, dhibcahaaga darajadiisu waa $ 19.56 halkii qayb. Taasi waa, haddii kaydka General Electric uu ganacsi u dhexeeyo $ 17.51 iyo $ 19.56 halkii marba marka doorashadu dhacayso illaa labo sano laga soo bilaabo, waxaad la kulmi doontaa qaar ka mid ah raasumaalka. Haddii shirkadda GE ay ka hooseyso ganacsigaaga hoose $ 17.50 qiimaha weerarka, waxaad lumi doontaa 100% khasaaro raasumaal. Sidaa awgeed, jagadani waxay macno gelineysaa haddii aad aaminsantahay in General Electric uu qiimihiisu aad uga badan yahay qiimaha hadda suuqa - laga yaabe $ 25 ama $ 30 - ka hor inta aaney doorashooyinkaagu dhacayaan.
Waxaad sheegtaa inaad sax tahay oo saamiyadu waxay kor u kacaysaa ilaa $ 25.
Waad soo wici kartaa tarjumahaaga oo aad xiri kartaa booskaaga. Haddii aad dooratay inaad jimicsato fursadahaaga, waxaad ku qasbi lahayd qof inuu ku iibiyo saamiyada $ 17.50 isla markiiba soo celiya oo iibiya saamiyada aad soo iibsatay, adoo qaadanaya $ 25 qayb kasta oo ka mid ah saamiyada New York Stock Exchange . Waxaad jeebeyso $ 7.50 faraqa oo dib u soo celiso $ 2.06 oo aad ku bixisay ikhtiyaarka. Dakhliga saafiga ah ee macaamilka wuxuu ahaa $ 5.44 halkii qayb ka mid ah maalgashiga kaliya $ 2.06 oo wadaag ah. Waxaad u soo noqotey 72.4% korodhka qiimaha saamiga galay 264% faa'iido ahaan iyada oo la adeegsanayo LEAPS halka aad ka heli lahayd saamiyada. Khatartaada ayaa dhab ahaantii kordhay, laakiin adiga ayaa lagaa magdhabay sababtoo ah waxaa suuragal ah in laguu soo celiyo celcelis ahaan. Dakhligaagu wuxuu u shaqeeyaa ilaa $ 54,400 oo ah $ 20,600 oo aad ku maalgashantahay marka la barbar dhigo $ 14,850 oo aad kasbatay.
Haddii aad dooratay doorasho xuduud ah waxaad lahaan lahayd $ 29,700 laakiin waxaad ka fogaan lahayd suurtagalnimada khatarta wipeout sababtoo ah wax waliba ka sarreeya qiimaha aad iibsatay ee $ 14.50 lahaa faa'iido. Waxaad heli lahayd waxtarrada lacagta caddaanka ah inta lagu jiro mudada aad haysatid, laakiin waxaa lagugu qasbi doonaa inaad bixiso dulsaar markaad ka soo qaadatay bangigaaga . Waxa kale oo suurtogal ah in haddii suuqyadu dammaanad qaadaan, waxaad ku arki kartaa adigoo maraya wicitaan marin ah sidii aan hore uugu dignay.
Tilmaamaha iyo Halista isticmaalka LEAPS
Diidmada ugu weyn marka la adeegsanayo LEAPS waa inay noqotaa in ay noqoto mid kale oo khasaare ah oo loo geysto khamaar toos ah adoo dooranaya fursado leh qiimo aan fiicneyn ama waxay qaadan kartaa mucjiso ku dhow in la garaaco. Waxaa sidoo kale laga yaabaa inaad jirradan tahay inaad qaadato waqti dheeraad ah oo halis ah adiga oo dooranaya fursado yar oo qaali ah, fursado gaaban oo aan waqti dambe la tixgelin LEAPS. Dhiirrigelinta waxaa yareynaya kuwa yar yar, xaaladaha aan caadiga ahayn ee nasiib-darraleedka uu sameeyo baaritaan buuxa. Marqaati Gawaarida Fargo Juun 2009 $ 20 wicitaanada. Haddii aad $ 10,000 dib u dhigtay intii lagu jiray bilihii Maarso, waxaad soo saari lahayd dib u soo celin aan la rumaysan karin, taas oo keenaysa booskaaga sicirka suuqa oo ka badan $ 1,300,000 dhowr toddobaad oo kaliya sida hanti-dhawrka oo ka hooseeya $ 9 ka badan $ 28 dhowr maalmood ka hor.
Casharka waa in uu noqdaa mid cad: Isticmaalka LEAPS ma ahan mid ku haboon badiba maalgashadayaasha. Waa in kaliya loo adeegsadaa taxaddar weyn iyo kuwa ku raaxeysta ciyaaraha, waxay leeyihiin lacag badan oo dheeraad ah oo ay ku tagaan, waxay diyaar u yihiin inay lumiyaan deyn kasta oo ay ciyaaraan, oo ay leeyihiin faylalka dhameystiran oo aan ku seegin doonin guuldarro khasaaro ah abuuray istaraatiijiyad noocaas ah.
Ha leexin naftaada - isticmaalida LEAPS inta badan waa nooc ka mid ah khamaarka si toos ah. Sida Benjamin Graham ayaa yiri, dhaqannada noocaas ahi ma aha sharci darro, ama mid aan sinaan ahayn - laakiin hubaal maaha inay nadiifiyaan jeebka.