Maalgashadayaashu waa inay ogyihiin ku saabsan maalgelinta Index-ka
Jawaabaha waxaad rabto inaad ogaato (iyo su'aalaha aad marnaba aadan u maleyneynin inaad waydiisato) ku saabsan sida loo maalgeliyo miisaaniyada index waa dhammaan halkan. Dib-u-eegista su'aalaha badanaa la isweydiiyo ee ku saabsan maal-gashiga index waxay caawin kartaa labada bilawga iyo maal-gashadayaasha waayo-aragnimada ah inay fahmaan asaasiyadaha ku saabsan miisaaniyadda miisaanka iyo sidoo kale sida loo barto waxyaabo cusub oo loogu talagalay guusha maalgashiga.
Warqadaha Maalgelinta Su'aalaha iyo Kheyraadka
Si sahlanaato iyo tixraac dheeraad ah, su'aal kastaa waxay ku xirantahay macluumaad dheerad ah oo qoto dheer iyo faham weyn ee jawaabta su'aasha. Haddii aad rabto in aad wax badan akhrido, si fudud u jooji su'aasha oo guji xidhiidh !
Muxuu yahay Tusaha iyo Maxaa Loogu Yeelaa Tusaalooyin?
Taxane, oo ku saabsan maalgashiga, waa shaandhaynta sirta xisaabeed ee la isku daro si loo metelo qayb cayiman oo suuqa ah. Tusaale ahaan, S & P 500 Index waa sawir qaadid qiyaastii 500 kayd oo waaweyn oo waaweyn. Tirinta lafteeda maaha maalgashi; tusmooyinka (ama indices) ayaa loo abuuray inay isticmaalaan tixraacyada tixraaca ama calaamadaha tilmaamaya qaybo gaar ah oo suuqa ah. Maalgashatada iyo maareeyayaasha tafaariiqlayaasha waxay isbarbardhigaan waxtarka ay ku yeelan karaan mulkiilayaasha maalgashiga ee ka soo horjeeda mawduuca, iyada oo rajada laga qabo dib-u-eegista tusmada.
Shirkado fara badan oo maalgelin ah ayaa abuuraya miisaaniyad muujinaysa si ay u kiciyaan waxqabadka muuqaal gaar ah.
Tusaalayaal kale oo ka mid ah "Wilshire 5000" iyo " Russell 3000" , oo labadoodaba loo yaqaan 'total stock indexs', The Russell 2000 , oo matalaya saamiyada yaryar, Barclays Capital Computate Bond Index , oo ah wadarta guud ee suuqa xorta ah, iyo noocyada kala duwan ee Macaamiisha MSCI , kuwaas oo metelaya kaydka caalamiga ah.
Waa maxay Dow Jones iyo Sidee bay Maaliyeyaashu u Isticmaalaan?
Dakhliga Shirkadda Dow Jones ee Dhex-dhexaadinta waa mid muujinaya qiimaha celceliska qiimaha ee 30 shirkadood oo waaweyn oo ka socda warshado kala duwan oo ka socda Mareykanka. Magacaabid ka dib Charles Dow iyo Edward Jones, calaamadda caanka ah ee caanka ah waxaa sidoo kale loo yaqaan Dow Jones, Dow 30 ama sida badanaa loo yaqaan "Dow". Waxaa laga yaabaa in laga yaabo inay magaceeda la aqoonsan karo, wargeysyada fiidkii ah oo si faahfaahsan u akhriya warbaahinta daabacan waxay si fudud u bixin karaan cinwaan, sida "High Hits Record Records" iyo macaamiisha macluumaadka waxay ogaan doonaan waxa macneheedu yahay. Si kastaba ha ahaatee, Dow ayaa ugu horeysa ee tixraaca. Inkasta oo maalgashadayaasha khatarta badan ee maskaxdu ay ixtiraamaan saameynta nafsadeedka "magac", adeegsiga Dowda sida gawaarida maal-gashiga ah looma baahna in la raadsado, sababtoo ah waxay u egtahay mid yar oo khasaare ah.
Maxay tahay Sababta Dhaqaale Muujinta Dhaqaale Maareysan?
Jawaabta su'aashan waxaa laga jawaabi karaa su'aalo dhawr ah: Haddii qof kastaa rabo in uu garaaco index, sababtoo ah ma aha in uu maal gashado sanduuqa xisaabinta? Ma noqon kartaa mid caqli-gal ah in la ciyaaro 'ma'aha in lumo' suuqa halkii uu ka ciyaari lahaa inuu ku guuleysto oo uu kordhiyo halista luminta? Waxaa jira sababo badan oo gaar ah oo lagu maalgaliyo miisaaniyada index. Sababta ugu muhiimsan ee lagu maalgelinayo miisaaniyadda isha waxay tahay in ay yihiin kuwo si macquul ah loo maamulay , taas oo macnaheedu yahay in maamulaha dhaqaaluhu uusan si firfircoon isugu dayin inuu ku garaaco suuqa ama qayb kasta oo ka mid ah suuqa; waxay kaliya isku dayi doonaan inay la midoobaan waxqabadka calaamadaha (ama u soo dhowow inay isku mid noqdaan ka dib kharashka).
Maareynta bani'aadan waxay soo saartaa sababo kale ama faa'iidooyin ay ku maalgelinayaan miisaaniyadaha jaantusyada, sida hoos u dhaca kharashka yar iyo canshuur-bixinta . Sababtoo ah faa'iidooyinkaasi, iyo muddo dheer, sida 10 sano ama ka badan, miisaaniyadaha muujinaya inta badan waxay ka sarreeyaan inta badan dhaqdhaqaaqa firfircoon.
Waa Maxay Suuqyada Ugu Badan S & P 500?
Lacagta Index waxay noqon kartaa ikhtiyaarka caqliga badan ee maalgashadayaasha iyo miisaaniyada ugu ballaadhan ee loo isticmaalo waa kuwa ku qeexaya S & P 500 Index . Laakiin waa kuwee ugu fiican? S & P 500 ayaa guud ahaan la mid ah kuwa ay wadaagaan qiyaastii 500 oo ka mid ah shirkadaha ugu waawayn Maraykanka, ee lagu qiyaaso suuqgeynta suuqa. Sidaa daraadeed suuqyada ugu fiican S & P 500, sida Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) iyo Schwab S & P 500 Index (SWPPX), waa kuwa ugu hooseeya saamiga .
Maxay Yihiin Dhaqaalaha Hantidhowrka Guud ee Hantidhawrka 'Waa Maxay Tahay?
Tirooyinka lagu sheegay in ay qabsadeen suuqa saamiyada oo dhan waxaa ka mid ah The Wilshire 5000 Index iyo The Russell 3000 Index , kuwaas oo siday u kala horreeyaan qiyaastii 5000 iyo 3000 Mareykanka ah. Miisaaniyada Index-ka ee shaqo fiican u leh in la isugeeyo taxanahan, iyada oo la sii wadayo saamiga kharashka yar ee hooseeya, waxaa ka mid ah Vanguard Index of Stock Index (VTSMX), Schwab Index Index Index (SWTSX) iyo iShares Russell 3000 Index (IWV) Sanduuqa Hanti Dhaqanka (ETF) .
Waa kuwee Best: Sanduuqa Hantidhowrka Guud ee Suuqa Sanduuqa ama Sanduuqa S & P 500 Index?
Wadarta maalgashiyada suuqyada saamiyada ee raadinaya in ay dib u soo celiyaan taxanahan waxay bixiyaan maalgalin ballaaran oo ku saabsan kaydka waaweyn, kaydka bartamaha iyo kaydka yar yar. Si kastaba ha ahaatee, maal-gashadayaashu maaha inay qaataan in ka sii weyn ay ka fiican tahay kala duwanaanta. Sababtoo ah miisaaniyadda suuqyada saamiyadu waa miisaan suuqeed, taas oo macnaheedu yahay in kaydka ballaaran ee waaweyn uu ka kooban yahay inta badan tusmooyinka, waxqabadkuna waa isku mid yahay (eeg R-squared ) ee S & P 500 index. Haddii si kale loo dhigo, maalgashaduhu waxay ka fiicnaan kartaa iyadoo la adeegsanayo mid ka mid ah S & P 500 Funds Index ugu wanaagsan ka dibna ku dhisaan hareerahaan asalkan leh qaybo maalgalin oo kala duwan oo loogu talagalay matxafka "saamiga" dhabta ah.
Waa Maxay Sanduuqa Suuqa Sarrifka ah (ETF)?
Sanduuqa Hanti Dhaqanka (ETF) wuxuu la mid yahay sanduuqa xisaabaadka is-dhaafka ah ee ku saabsan in uu heysto dambiisha suuq-geynta oo raadin doona in uu dib-u-eegis ku sameeyo astaanta gaarka ah. Farqiga ugu muhiimsani waa in ETFs ay ganacsi u yihiin sida kaydka, taas oo macnaheedu yahay qiimaha ay isbeddelayaan maalinta oo dhan, halka miisaaniyadaha labada dhinac ay kaliya ganacsiga dhamaadka maalinta ee qiimaha Net Asset .
Qiyaasta maalgashadayaasha, miisaaniyadda isdhaafsiga ee isweydaarsiga waxay u fiicantahay (ama ka badan tahay) ETFs sababtoo ah faa'iidooyinka asaasiga ah (sida kharashyada yaryar, dabeecada aan caadiga ahayn, suuqgaynta ballaaran ee suuqa, iyo si fudud) waxay la mid yihiin labadaba. Maalgeliyeyaasha qaarkood waxay u isticmaalaan ETFs si ay u dabacsanaadaan si ay u socdaan isbaddallada suuqyada laakiin ganacsiga kordhay ayaa sidoo kale kordhin doona khidmadda macaamilka .
Maxay Tahay Maqalka Suuqa ee Kartida leh (EMH)?
Maalgashado badan oo muujinaya maalgashadayaasha ayaa ah kuwa taageera Sumadda Hantidhawrka Waxtarka leh (EMH). Hantidhawrku wuxuu si dhab ah u sheegaa in dhammaan macluumaadka la yaqaan ee ku saabsan suuq geynta maalgashiga, sida kaydka, ayaa horeyba loo shaaciyey sicirada qiimahaas, sidaa darteedna, falanqeyn la'aanta waxay ku siin kartaa maalgashi dhinaca maalgashiyada kale. Si fudud ayaa loo dhigayaa, miisaaniyada index waxaa loo tixgelin karaa "haddii aadan garaaci karin ', ku biiri' dooro 'maalgashi maalgashi.
Maalgashadayaasha kale ee muhiimka ah maaha inay taageeraan waxa EMH sheegayo, laakiin weli ma rumaysan yihiin wakhtiga dheeraadka ah iyo hantida looga baahan yahay inay ku guuleystaan kaydka, xidhidhka, iyo / ama miisaaniyadda dhaqaale ee maareynta ah ayaa u qalma dadaal dheeraad ah. Sidaa daraadeed, inta badan maalgashatooyinka soo-galayaasha dib-u-dhajinta ma aaminsan yihiin in gees ka mid ah maal-galiyayaasha kale ay suurtogal tahay ama, iyagoo ku fikiraya in suuqa lagu garaaci karo xirfad, maalgashadayaasha miisaaniyadu ma rabo in ay sameeyaan cilmi-baarista looga baahan yahay in ay ka faa-iidaysato taxanaha waaweyn ee suuqa. "Socodka socodka" suuqyada ayaa sahlan oo faa'iido badan leh marka loo eego ka hor tag.
Sidee baan u dhisi karaa Portfolio leh Sanduuqa Dhaqaalaha?
Ka dib markaad dhameysato marxaladaha qorsheynta hordhaca ah ee ku salaysan dulqaadashada halista iyo sameynta hantida ku habboon, waxaad bilaabi kartaa dhisidda faylalka. Qaab dhismeedka maalgashiga maalgashiga ee wadajirka ah ayaa la yiraahdaa Core iyo Satellite , halkaasoo maal-galiye uu dooran doono hannaan asaasi ah isla markaana uu dhisi doono asalka dhaqaalaha kale (satellites). Hagaajinta asaasiga ah ee laga helayo waa liis gareyn ballaaran, sida midka ugu wanaagsan S & P 500 Miisaaniyadda , oo leh shaandheyn ka kooban noocyo kale oo maaliyadeed oo matalaya qaybaha kala duwan ee maalgalinta labada dhinac iyo / ama miisaaniyada qaybta . Waxaad isticmaali kartaa dhamaan miisaaniyada index ama isku-darka is-dhex-galka iyo miisaaniyada firfircoon ee maareynta. Fiiro gaar ah: Si kastaba ha ahaatee, sanduuqa S & P 500 wuxuu ku xiran yahay asaas ahaan.
Sidee baan u isticmaali karaa Miisaaniyada Indexed ee Maalgelinta Qeybaha?
Miisaaniyadda Waaxaha waxay diiradda saartaa warshado gaar ah, ujeeddo bulshadeed ama qaybo sida daryeelka caafimaadka, hantida maguurtada ama tiknoolajiyada. Ujeeddadooda maalgashigeedu waa inay bixiso soo-ururin udub-dhexaad ah kooxaha warshadaha gaarka ah, oo lagu magacaabo qaybaha Maalgashadayaashu uma baahna dhaqaale sektor ah oo loogu talagalay kala-duwanaansho ku habboon laakiin waxay kaa caawin karaan yaraynta khatarta iyo xoojinta canshuurta haddii si haboon loo isticmaalo.
Mashruuca ballaadhan ee miisaaniyadda iyo ETF-yada, maalgashaduhu waxa uu ku yeelan karaa khalkhalka cidhiidhiga ah ee dhinacyada ganacsiga iyo qaybo badan oo la malayn karo. Tusaale ahaan, haddii aad rabtay inaad iibsato saamiyada qaybta caafimaadka ee daboolaya qaybo badan oo ah kaydka caafimaadka, waxaad ka iibsan kartaa saamiyada T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) ama, haddii aad rabto inaad maalgashato kaydka shisheeye, gaar ahaan dalka Hindiya, waxaad ka iibsan kartaa saamiyada ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDI).
Si kastaba ha ahaatee, maalgashadayaashu waa inay taxaddaraan miisaaniyadda qaybta waayo waxaa jira khatarta suuqa oo korodhay sababtoo ah isbeddel la'aanta haddii qaybtu ay hoos u dhacdo. Tusaale ahaan, waa nooc ka mid ah qaybaha suuqyada , taas oo ah qaab ka mid ah waqtiyada suuqyada oo cadeeyn kara waxyeellada miisaaniyadda maalgashadayaasha haddii qaybtu ay si xun u shaqeyso. Guud ahaan, isticmaalka wanaagsan ee qaybaha waa in lagu daro 3 ama 4 qaybood oo kala duwan oo loogu talagalay faylalka, mid kastaa oo leh isugeyn hooseeya illaa tusaalaha muhiimka ah, oo ka dhigan qiyaastii 5% miisaaniyadda.
Miyuu Bixiyuhu Isticmaali Doonaa Isticmaalidda Falanqaynta Dhaqaalaha?
Qaar ka mid ah tallaabooyinka tirakoobka, sida Alpha (taas oo ka caawisa sida loo maamulo maareynta dhaqaalaha si firfircoon loo kordhiyo), runtii ma dalbado miisaaniyada miisaanka, sababtoo ah waxay si macquul ah u maamulaan. Tallaabooyin kale, sida R-squared (R2) , si kastaba ha ahaatee, waxay noqon kartaa waxtar. R2 waa qiyaasta tirakoobka ee maalgashadayaashu isticmaali karaan si ay u go'aamiyaan isku xirnaansho maalgashi gaar ah oo la mid ah (isku mid ahaanshaha) cabbirka la bixinayo. Caqabaddu waa taxane, sida S & P 500, oo la siiyay qiime ka mid ah 100. Sanduuqa gaarka ah ee R-squared ayaa loo tixgelin karaa isbarbardhiga sida muujinaya sida isku midka ah ee sanduuqa ku shaqeynayo tusmada.
Haddii tusaale ahaan, sanduuqa R-squared waa 97, macneheedu waa 97% dhaqdhaqaaqa dhaqaalaha (kor u kaca iyo hoos u dhaca waxqabadka) ayaa lagu sharraxay dhaqdhaqaaqyada index. R-squared waxay ka caawin kartaa maalgashadayaasha in ay doortaan deeqaha ugu fiican ee ay qorsheeyaan kala-soocidda miisaaniyadooda. Tusaale ahaan, maalgeliye horey u haystay Sanduuqa S & P 500 Index wuxuu doonayaa inuu hubiyo in maalgelin kale oo ay ku darsamaan faylalkaas aysan ahayn mid la mid ah. Tani waxay xaqiijinaysaa kala-duwanaansho ballaadhan. Bal qiyaas haddii aad haysatid 5 saamiyo kayd oo ku jira faylalkaaga aadna aadan ogeyn in dhammaantood ay isku mid yihiin oo ay ku sameeynayaan si lamid ah. Tani ma noqon doonto helitaan soo dhaweyn ah haddii lacagtaada oo dhan ay hoos u dhigtay qiimaha iyo suuqa. Si looga hortago tan, waad iska hubin kartaa in R-squared uu aad uga hooseeyo 100%.
Sanduuqa Dhaqaalaha Caawin Caawin Canshuurta?
Lacagta Index waxaa la yiraahdaa "canshuur badan," taas oo macnaheedu yahay, marka lagu qabto xisaab cashuuri ah (wax aan ka ahayn xisaab-celin canshuur celin ah, sida IRA ama 401 (k)), miisaaniyadaha index waxay caadi ahaan abuuraan qaybinta ra'yiga ka baxsan miisaaniyadda firfircoon. Lacagta Index waxay leedahay kharash yar , taas oo macnaheedu yahay qiimaha hantida la iibsaday laguna iibiyo sanduuqa ayaa aad ugu hooseeya miisaaniyadaha isbeddelka marka la barbardhigo dhaqaalaha si firfircoon loo maareeyo. Isticmaalka kharajka xisaabinta ee xisaabtayaasha canshuuraha waxaa loo tixgelin karaa wax loogu yeero meel hantida - xulashada nooca koontada ugu fiican (goobta) kharashyada gaarka ah. Miisaaniyad isku dhafan oo soo saara faa'iidooyin badan iyo faa'iido raasumaal ah ayaa ugu habboon xisaab-celinta canshuur celinta, sida IRAs, 401 (k) iyo magdhowyada qaarkood. Sanduuqa Suuqa Sarrifka ah (ETFs) ayaa sidoo kale noqon kara ikhtiyaaro caqli-gal ah oo ku saabsan waxtarka canshuurta.
Maxay yihiin qaar ka mid ah boggaga Shabakada Wanaagsan ee Cilmi-baarista Xisaabaha?
Haddii aad qorsheyneyso inaad isticmaasho qiyaasta miisaaniyadda gaarka ah, waxaa laga yaabaa inaad doonayso inaad si toos ah ugu tagto mid ka mid ah shirkadaha maalgashiga ugu fiican ee miisaaniyada, sida Vanguard ama waxaad samayn kartaa cilmi baaris iyo falanqeyn dheeraad ah goobta, sida Morningstar Meelahan cilmi-baadhista ah tilmaan farsamooyin badan oo aad ku aragtay sanduuqa xisaabinta maalgelinta FAQ. Xasuusin, fiiri sanduuqa xisaabinta oo leh kharashka ugu hooseeya, saamiga dakhligoodu hooseeyo, tirada ku haboon ee hanti , kharashka canshuurta oo hooseeya iyo qaybta maaliyadda . Markaad go'aansato inaad ku darto lacago kale, waxaad rabi doontaa in aad hubiso in R-squared uusan kudhicin 100 (tirada hoose, tirada hoose ee isku xirka index iyo sidaas daraadeed kala duwanaanta).
Ku saabsan lacagta ma bixiso canshuur, maalgashi, adeegyo maaliyadeed iyo talo. Macluumaadka waxaa la soo bandhigayaa iyadoo aan tixgelineynin ujeedooyinka maalgashiga, dulqaadashada halista ama xaaladaha maaliyadeed ee maalgeliye gaar ah oo laga yaabo inaanay ku habboonayn dhammaan maalgashadayaasha. Hawlgalkii hore maaha mid muujinaya natiijooyinka mustaqbalka. Maalgelinta waxaa ku jira khatarta oo ay ku jirto khasaaraha macquulka ah ee maamulaha.