Calaamadaha Digniinta ah ee Hantidhawrka Macaamilka ah ee Ganacsi ee Terrorous Territory
Haddii qiimaha saamiga shirkaddu uu yahay 50 jeer lacagta, tusaale ahaan, waxaa laga yaabaa in la qiimeeyo marka la barbar dhigo shirkad ganacsi ah 10 jeer dakhli.
In kasta oo maalgashatada qaar ay aamminsan yihiin in suuqa saamigu uu yahay mid hufan isla markaana maalgashadayaashu aysan haynin xog ku filan oo lagu aqoonsan karo kaydka qiimaha badan sababtoo ah waxaa la ogaaday qiimaha saamiyada isla markiiba, falanqeeyayaasha aasaasiga ah ayaa aaminsan inaad marwalba ka heli doonto kaydka qiimaha sarreeya ama qiima-jaban ee suuqa aan macquul ahayn.
Sidaa darteed, sidee u sheegi kartaa haddii saamiyadu ka badan tahay? Waxaa jira noocyo kala duwan oo calaamado waxtar leh oo muujin kara muuqaal dhow oo la damaanad qaaday. Waa faa'iido leh in la bilaabo dib u eegida warbixinta sanadlaha ah ee shirkadda, 10-K faylka , warbixinta dakhliga , miisaaniyada , iyo bandhigyada kale si loo helo dareenka shirkadaha shirkadaha si sahlan loo heli karo.
Inkastoo maalgashadeyaal badani ay ku tiirsan yihiin saamiga P / E, haddii aad raadinayso inaad qoto gasho qoto dheer, waxaa jira siyaabo kale oo lagu tijaabinayo in saamiyadu kor u kacday.
Eeg PEG ama Dividend-PEG Ratio Adjusted
Labadan xisaabeed waxay faa'iido u yeelan karaan xaaladaha intooda badan, laakiin waxaa laga yaabaa in ay dhif u yartahay marka laga yaabo inay ka soo baxdo waqti ka waqti. Marka hore, fiiri kobaca canshuurta ka soo-daba-galka ah ee dakhliga ku soo gala wadaagid, si buuxda loo sifeeyo, dhowr sano oo soo socota. Marka xigta, fiiri sicirka dakhliga ku soo gala saamiyada dakhliga.
Iyadoo la adeegsanayo labadan lambar, waxaad xisaabin kartaa wax loo yaqaan ' PEG ratio' , adoo isticmaalaya foomkan:
PEG Ratio = Heerka P / E Heerka / sicirka mushaharka ee shirkadda
Haddii saamiyadu ay bixiso dulsaar, waxaa laga yaabaa inaad rabto inaad isticmaasho foomka saamiga PEG-ku-qadarinta -
Saamiga saamiga PEG = Isugeynta P / E / (koritaanka dakhliga + saadaasha natiijada)
Qiimaha sare ee ugu sarreeya ee dadka intooda badani rabaan inay tixgeliyaan waa saamiga 2. Xaaladdan, lambarka hoose wuu ka fiican yahay, wax kasta oo ka mid ah 1 ama ka hooseeya tixgelinayaan heshiis wanaagsan. Mar labaad, marka laga reebo jiritaan, sida maalgashadeyaal khibrad badan oo ganacsi ah ayaa laga yaabaa in ay soo ceshato ganacsi wareeg ah oo ganacsi ah oo go'aaminaya dakhliga soo gala waa mid aad u ilaaliya. Inkasta oo ay xaaladdu noqon karto mid faras badan marka loo eego jihada hore, waayo maalgashad cusub, xeerkan guud wuxuu ka hortagi karaa waxyaabo badan oo aan loo baahnayn.
Eeg Tusaalaha Saamilaha Kala Qaadista Qaraabada
Waxaa laga yaabaa inaad ogaatid in saamiyadii dulsaar bixinta ee dulsaar ah ay ku jirto 20 boqolkiiba ugu hooseeya taariikhda fog ee taariikheed. Haddii ganacsiga ama qaybta ganacsigu ay sii socdaan wakhti isbeddel ballaaran oo ay ku jiraan qaabka ganacsiga ama xoogagga dhaqaaluhu ay shaqeeyaan, hawlaha muhiimka ah ee shirkadu waxay u baahan yihiin in ay muujiyaan heerar xasillooni wakhti wakhti ah, iyada oo si caddaalad ah oo macquul ah xaaladaha qaarkood.
Taasi waa, suuqa saamiyadu waxay noqon kartaa mid cakiran laakiin waayo-aragnimada hawlaha ganacsiyada intooda badan, inta lagu jiro mudada intooda badan, waxay muujinaysaa xasillooni badan, ugu yaraan sida lagu qiyaasay dhammaan wareegyada dhaqaalaha marka loo eego qiimaha saamiyada.
Tan waxaa loo isticmaali karaa faa'iidada maalgashadayaasha. Qaado shirkad sida Chevron. Dib u fiirinta taariikhda oo dhan, mar kasta oo saadaasha Chevron saamigeedu wuxuu ka hooseeyay 2.00 boqolkiiba, maalgashadayaashu waa inay ka taxaddaraan sida shirkaddu ahayd mid aad u qiimo badan. Sidoo kale, wakhti kasta oo ay soo wajahday 3.50 boqolkiiba inta u dhaxaysa 4.00 boqolkiiba, waxay ku qanacsan tahay in la eego mid kale oo aan la qiimeeyn. Wax-soo-saarka saamileyda, si kale haddii loo dhigo, wuxuu u adeegay calaamad . Waxay ahayd habka maalgashatada yar ee khibrada u leh si ay u qiimeeyaan qiimaha ku salaysan faa'idada ganacsiga, oo ka dhigaysa wax badan oo ka mid ah caqabadaha soo bixi kara marka ay la macaamilayaan macluumaadka maaliyadeed ee hoos imanaya heerarka GAAP.
Si loola socdo oo loo hubiyo saamiga shirkada saamiga waqti dheer, soocso taariikhda saamiga taariikheed ee taariikhda dhawr jeer, ka dibna u qaybi shaxda 5 dheelitir u dhigma. Wakhti kasta oo saadaashu saameyn ku yeesho hoosta hoose ee hoosta, waa inaad caydhiso. Sida hababka kale, midkani maahan mid kufiican. Shirkadaha guuleysta waxay si lama filaan ah ula tacaalayaan dhibka; Ganacsiyada xun waxay isu soo jeestaan wareega iyo iskudhafka.
Celcelis ahaan, inkastoo, marka la raaco maalgeliye muxaafid ah oo qayb ka ah manaafacaad si fiican u shaqeynaya oo ah tayo sare, buluug buluug ah, kaydka dulsaar bixinta, habkan ayaa dhalin kara natiijooyin fiican. Waxay ku qasbi kartaa maalgashadayaashu in ay u dhaqmaan hab farsamo ah si ay u sameeyaan maalgashi joogto ah, maalgashi xilliyadeed oo lagu galo miisaaniyada, haddii ay suuqa ama kor u socoto, iyo in kale.
Kormeerida suurtagalnimada Wershadaha Cyclical
Noocyada qaarkood ee shirkadaha sida kuwa guryaha ku jira, kuwa wax iibsada baabuurta, iyo mulkiilayaasha birta ayaa leh sifooyin gaar ah. Ganacsiyadaasi waxay dareemayaan dhibco fara badan oo faa'iido ah inta lagu jiro xilliyada hoos u dhaca dhaqaale, iyo faa'iidooyin waaweyn oo faa'iido leh inta lagu jiro mudada dhaqaalaha. Marka ugu dambeyntii dhacdo, maalgeliyeyaasha qaarkood waxaa lagu jahawareeyaa waxa ka muuqda dakhliga soo koraya ee dhaqaalaha, saamiga hooseeya ee p / e, iyo, mararka qaarkood, faa'iidooyin waaweyn.
Xaaladahan, loo yaqaano dabeecadaha qiimaha , waxay noqon karaan khatar. Waxay ka muuqanayaan dhammaadka daboolka wareegyada dhaqaalaha oo waxay ku xiran karaan maalgashadayaasha aan la aqoon. Maalgashadayaasha xilliyaysan waxay aqoonsan doonaan in dhab ahaantii, saamiga P / E ee shirkadahaasi ay aad u badan yihiin, aad u sareeya marka ay muuqdaan.
Hubi Dhibcaha Dakhliga
Dakhliga dakhliga ee kaydka ah marka la barbardhigo saamiga dakhliga ee miisaaniyadda ayaa bixin kara fikrado kale oo lagu tijaabinayo saamiyada qiimaha badan. Mar kasta oo soo-saarka dakhliga khasnadda wuxuu ka badan yahay dakhliga soo-saarka 3-ilaa-1, oo u ordaya buuraha. Ku xisaabtan tan adigoo isticmaalaya foomka soo socda:
(30-sano Bixinta Bixinta Bixinta Kharashka / 2) / Dakhliga buuxa ee loo qoondeeyey mid kasta oo wadaag ah
Tusaale ahaan, haddii shirkadu ay hesho $ 1.00 halkii qayb ee EPS oo la qasay, iyo wax-soo-saarka 30-Maaliyadeed ee Bonds Bonds waa 5.00 boqolkiiba, imtixaanku wuxuu muujin doonaa saamiyada qiimaha badan haddii aad bixisay $ 40.00 ama wax kabadan. Taasi waxay soo direysaa calan casaan ah oo ah in fikradaha soo noqoshada ay noqon karto mid aad u fiican.
Soo-saarka dhigaalka dakhliga ee ka badan dakhliga soo-saarka 3-ilaa-1 wuxuu dhacayay dhowr jeer dhowrkii sano ee laakin waxbadan maahan wax fiican. Haddii ay ku dhacdo kaydka ku filan, suuqa saamiyada guud ahaan waxay u badan tahay inay aad u sarayso guud ahaan sheyga Qaranka Qaranka, ama GNP, taas oo ah calaamad weyn oo digniin ah oo qiimeyntu ka soo baxday xaqiiqda dhaqaale ee aasaasiga ah.
Ha illoobin inaad isbedbedesho wareegyada dhaqaalaha, inkastoo. Tusaale ahaan, inta lagu gudajirey 2001-ka dib-u-dhac ku yimid Sebtembar 11-keedii, ganacsiyo badan oo kale oo waaweyn ayaa waxay lahaayeen hal-marin badan oo qoris ah oo keentay dakhliga niyad-jabsan iyo saamiga P / E aad u sarreeya. Shirkadaha ayaa degganaa sanadaha soo socda sababtoo ah wax khasaare joogto ah lagama galin mashaariicda asaasiga ah ee kiisaska intooda badan.
Sicirada aadka u liidata ee Portfolio-gaaga
Waxaa muhiim u ah maalgashadayaasha in ay fahmaan kala soocida u dhaxeysa diidmada inay iibsato saamiyo aad u sarreeya oo diidaya inay iibiso saamiyo aad haysato taas oo si ku-meel-gaar ah loola xiriirtay. Waxaa jira sababo fara badan oo maalgashadayaal caqli-gal ah lagama yaabo inay iibiyaan saamiyo aad u sarreeya oo ku jira falaashadeeda, inta badan oo ku lug leh go'aamada ganacsiga ee ku saabsan kharashka fursada iyo xeerarka canshuuraha. Taasi waxay tidhi, waa hal shey oo wax ka qaban kara wax ka yimi 25 boqolkiiba oo ka sarreeya qiimaha qiimaha ah, iyo guud ahaan haddii aad heysid kayd kayd ah oo qiimo leh oo aad u fara-gelisay ma fahmayaan dhammaan suuqyada cakiran.
Khatar halis ah oo leh maalgashadayaasha cusub ayaa ah mid u muuqda in ay badanaa ganacsiyada. Markaad leedahay shirkad weyn oo ganacsi, taas oo u badan inay ku faanto soo celin sare oo sinnaanta ah , soo celinta sare ee hantida , iyo / ama soo celinta sarraysa ee raasumaalka shaqeeya, qiimaha asaasiga ah ee saamiyadu waxay u badan tahay inuu kordho waqti ka dib. Had iyo jeer waa qalad si ay uga qaybqaataan stock-ka shirkada kaliya sababtoo ah waxaa laga yaabaa inay marar dhif ah ku guuleysato. Eeg dib u soo noqoshada laba shirkadood, Coca-Cola iyo PepsiCo, Inkasta oo qiimaha saamiyadu marar badan loo qiimeeyay, maal-galiye ayaa ka buuxsami lahaa ka dib markii uu ka iibiyay saamigeedii.
Balansigu ma bixinayo canshuur, maalgashi, adeegyo lacageed iyo talo. Macluumaadka waxaa la soo bandhigayaa iyadoo aan tixgelineynin ujeedooyinka maalgashiga, dulqaadashada halista ama xaaladaha maaliyadeed ee maalgeliye gaar ah oo laga yaabo inaanay ku habboonayn dhammaan maalgashadayaasha. Hawlgalkii hore maaha mid muujinaya natiijooyinka mustaqbalka. Maalgelinta waxaa ku jira khatarta oo ay ku jirto khasaaraha macquulka ah ee maamulaha.