Maxay EPS Ku Jirtaa Suuqa Suuqa?

Fahmidda EPS ee aasaasiga ah iyo EPS dilka

Haddii aad wargeys ka qaadato, akhriso majaladda maaliyadda, ama daawato wararka maaliyadeed, waxaad u maleyneysaa inaad maqli doonto weedha EPS markaad ka hadashid sida ay shirkadu faa'iido u leedahay. Waa maxay EPS? Muxuu EPS u taagan yahay iyo maxaad u daryeeshaa? Waxaad ogaan doontaa daqiiqad ah in jawaabtu ay tahay qaar ka mid ah waxyaabaha ugu muhiimsan adduunka oo dhan maalgaliye kasta oo qiimihiisu yahay milixiisa.

Qeexitaanka EPS

Si fudud u dheji, EPS waa erey la yiraahdo Iskudhafka Qeybta.

Hase yeeshee, waxaa jira laba nooc oo EPS tiradoodu tahay in maalgashadayaasha ay u badan tahay inay la kulmaan marka ay baranayaan dakhliga soo gala shirkadda iyagoo soo qaadanaya warbixinta sannadlaha ah ama Foomka 10-K : EPS-ga aasaasiga ah iyo EPS ee dilka ah. Labaduba waxay u sheegaan maalgashadayaasha ama maalgashadayaasha mustaqbalka waxyaabo kala duwan.

• EPS aasaasiga ah - EPS aasaasiga ah ee aasaasiga ah, ama macaashka aasaasiga ah ee mushaharka, waa sawirka natiijada marka ganacsigu uu qaato faa'iidada uu ku kasbaday mudo cayiman, laga yaabe rubuc ama sanad, oo u qaybiyo celceliska tirada saamiyada saamiyada shirkaddu soo saartay oo aad u fiican. Haddii shirkaddu heshay $ 500 malyan oo ay haysato 250 malyuun oo saamiyadeed oo la soo saaray oo ka muuqda, EPS aasaasiga ah waxay noqon doontaa $ 2.00 sababtoo ah $ 500 macaash oo u dhaxeysa 250 malyan oo saamiyo = $ 2.00
• EPS oo loola jeedo - EPS oo loola jeedo waa wax la mid ah, marka laga reebo shixnadda saamiyada leh ee loo qoondeeyey in lagu daro saamiyada laga yaabo in la soo saaro ama la soo saari doono mustaqbalka, sida kuwa ku xiran ikhtiyaarka kaydka loo shaqeeyaha, saamiyada la beddeli karo , waraaqaha, ama kuwa kale ee qumman . Haddii shirkad ay leedahay tiro aad u badan oo salka ku haysa buugaagta, sawirka "dhabta ah" ee EPS wuxuu ka hooseeyaa tirada aasaaska ee EPS ee sannado faa'iido leh sababta oo ah dakhliga saafiga ah ayaa u baahan doona in lagu kala qaybiyo saamiyo badan. Shakhsi ahaan, falanqaynteyda iyo sidoo kale falanqaynta shirkadda maareynta hantida taas oo aan maamuli doono hantidayda qoyskiisa iyo sidoo kale hantida hodanka ah ee macaamiisha ah ee macaamiisha ah kuwaas oo maalgashanaya naga soo horjeeda, Kennon-Green & Co., Aad ayaan u xiiseynayaa EPS la ijiyey. Waxaan u malaynayaa in EPS aasaasiga ahi aanu u qalmin ugu yaraan inta la barbardhigo duruufaha qaarkood oo gaar ah sida garsoor sare oo ah in walxahaas aan la ogaan karin hal sabab ama mid kale. (Sida dhabta ah, waxa aan doorbidayo in aan isticmaalo maaha EPS, laakiin halkii lagu xisaabin lahaa lacag caddaan ah oo lacag la'aan ah oo loo yaqaan 'Earnings Owners').

Sababta Aasaasiga EPS ee aasaasiga ah iyo sawirrada EPS ee loola jeeday ayaa Muhiim u ah Maalgashadayaasha Cusub

Maxay muhiim u tahay EPS? Maalgashiyaal badan oo muhaajiriin ah ayaa isticmaala EPS aasaasiga ah iyo EPS dilka si loo xisaabiyo inta ay u maleynayaan inay saamiyadu u qalantay. Gaar ahaan, EPS waxay samaysaa saldhigyo dhowr ah oo maaliyadeed oo muhiim ah oo ay ka mid yihiin:

• Heerka Sicir-Ganacsi Lacagta ah ama P / E - Heerka p / e ee saamiyadu wuxuu kuu sheegayaa inta sano ee ay qaadanayso EPS aasaasiga ah ee shirkadda si ay kuugu celiso kharashka ku baxaya kharashkaada oo aan lahayn wax canshuur ah oo lagu leeyahay qaybinta, waxaa jiray wax kobcin ah, iyo dakhliga oo dhan ayaa la bixiyay iyada oo loo tixgeliyo dakhliga caddaanka ah . Heerka p / e waa loo rogi karaa si loo xisaabiyo waxtarka dakhliga.

• Heerka PEG - Heerka korodhka dakhliga soo gala, ama saamiga PEG, waa qaabka isbedelka saamiga p / e ee qaadaya EPS aasaasiga ah kadibna xisaabinaya saamiga p / e ee lagu hagaajinayo kobaca la saadaaliyay sanadaha soo socda. Si aad wax dheeraad ah uga ogaatid arrintan, akhri Isticmaalista PEG Ratio si aad u ogaato Gashiga Qarsoon .
• Iskudhicilka PEG -Haddaladda - Isugeynta hal talaabo oo dheeri ah, saamiga korodhka dakhliga soo-saarka-u-kordhay, ama qadarka saamiga PEG, waa qaabka isbedelka saamiga PEG ee qaata sawirka EPS aasaasiga ah kadibna wuxuu tixgeliyaa Qiimeeyntu ma aha oo kaliya koboca la filayo mustaqbalka dakhliga soo gala laakiin sidoo kale wax-soo-saarka saamileyda , sidoo kale. Si aad wax dheeraad ah uga ogaatid arrintan, akhri Iskuduwaha -PEG ee Isku-Bixinta PEG ayaa kaa caawin kara inaad hesho Badeecooyin Badeeco Baddal ah oo Qaldan .

Qeexidda inta badan ee EPS ay bixiso shirkad waxay noqon kartaa mid caqli gal ah. Qaar ka mid ah maalgashadayaashu waxay dejiyeen xeer adag oo degdeg ah, kuwaas oo aan daruuri ahayn caqli maadama aysan saameyn ku yeelanayn sicir - bararka , canshuuraha, iyo khatarta , sida kaliya oo bixiya 10x dakhli kaydsi. Dadka kale ayaa bixiya 8.5x EPS + heerka korodhka ee koritaanka EPS, taas oo ah qaab lagu muujiyay maalgashad qiimeeye Benjamin Graham. Taasi waa, haddii shirkad ay sii kordhayso 15%, Graham wuxuu sheegay in laga yaabo inaadan bixin wax ka badan 8.5x + 15 = 23.5x oo ah EPS oo la qasay.

Wixii shirkad ah oo qaata $ 2.00 EPS, taasi waxay noqon doontaa $ 47 per share, sababtoo ah 23.5 x $ 2.00 = $ 47.

EPS aasaasiga ah iyo EPS laysku darsaday ayaa sidoo kale muhiim ah sababtoo ah dakhliga caadiga ah ayaa laga bixiyaa faa'iidada. Haddii shirkad leedahay EPS oo ah $ 2.00, ma bixin karto $ 3.00 bilaa xaddidan. Waa suurtagal maahan. Maalgashatada saamileyda ah waxay eegaan inta boqolkiiba ee EPS la bixiyay sida dakhliga soo gala si loo qiimeeyo sida "amaan" lacagta bixinta shirkadda. Wixi warar dheeraad ah oo ku saabsan mawduucan, akhri Waa Maxay Salaaminta Maalgelinta? .

Wada hadal aad u sareeya, akhri qoraashayda EPS ee aasaasiga ah EPS iyo EPS ee la dilay, kuwaas oo qayb ka ah Casharrada Maalgalinta sharaxaya sida loo akhriyo warbixinta maaliyadeed .