Xisaabaadka ugu fiican: Fahamka, Faa'iidooyinka iyo Istaraatijiyadaha
Doorashada miisaaniyadii ugu fiicneyd ee lagu iibsan lahaa iibsashada waxay ku bilaabmaysaa faham adag oo ku saabsan sida dhaqaaluhu u shaqeeyo iyo faa'iidooyinka ay u fidiyaan maalgashadayaasha.
Marka la eego fahamka aasaasiga ah ee miisaaniyadaha xisaabinta, maalgeliye ayaa markaa kadib ogaanaya sida loo falanqeynayo iyo sida loo doorto kuwa ugu fiican ee loogu talagalay ujeedooyinka maalgashi gaar ah. Waxa kale oo muhiim ah in la ogaado sababta ay ufilmaameedkoodu muujinayaan in badanaa ka wanaagsan yahay dhaqaalaha firfircoon.
Sidaa darteed, iyada oo aan ka sii dheer, aan ka shaqeyno barashada ku saabsan miisaaniyada index.
Qeexitaanka Tusaalaha iyo Tusaalaha
Xitaa haddii aadan ahayn bilawga, wadada miisaaniyadda ugu fiican waxay ka bilaabantaa aasaaska aasaasiga ah. Qiyaasta, ee ku saabsan maalgelinta, waa shaandhaynta saamiga xisaabeed ee ka dhigan qaybta la cayimay ee suuqa. Tusaale ahaan, S & P 500 Index , waa tijaabinta qiyaastii 500 saameyn weyn oo waaweyn (aka waaweyn).
Waxaa jira kumanaan koronto oo waaweyn oo ku yaala caalamka maalgashiga, laakiin tirakoobka tirakoobka ayaa si sax ah u muujin doona dhaqdhaqaaqa qiimaha guud ee suuqa. Si la mid ah natiijooyinka tirakoobka ee cod bixinta, waxay noqoneysaa mid adag oo liddi ku ah wax-soo-saarka si loo isku daydo in loo codeeyo qaybaha guud ee dadweynaha ama, haddii ay dhacdo in la soo bandhigo, si loo qabsado qeyb ka mid ah suuqa. Sidaa daraadeed shaybaarka tirakoobka ee shaybaarka kaliya ee ku jira qaybta suuq-geyn-wuxuu si sax ah u matali karaa qeybta oo dhan iyada oo aan lagu darin dhammaan suuqyada gudaheeda.
Sidaa daraadeed marxaladda la aasaasay waxaa la dhisi karaa loona yaqaan 'portfolios fund fund'.
Marka laga reebo S & P 500 Index, waxaa jira dhowr calaamado oo waaweyn oo waawayn , sida Dowlada Jarmalka, Dowlada NASDAQ 100, iyo Russell 3000.
Qeexida Sanduuqa Xisaabinta: Sida Loo Isticmaalayo Miisaaniyadda
Lacagta Index waa maalgelin ama macaamil ganacsi lacageed (ETFs) oo si ku-meel-gaar ah ula socdo waxqabadka astaamaha istaandarka. Sanduuqa S & P 500 Index wuxuu haysan doonaa saamiyo isku mid ah oo ku jira maaddada.
Waxaa jira sayniska ku lug leh helitaanka ku habboonaanta saxda ah ee hayn kasta, kaas oo noqon kara boqolaal ama kumanaan, iyadoo ku xiran tusmada. Si loo abuuro sanduuqa xisaabinta, kooxda maamulka ayaa go'aamin doona inta ay le'eg tahay (tirada saamiyada) mid kasta oo haya liiska si loo iibsado.
Fikradda waa in la barbardhigo miisaanka boqolleyda laftiisa. Calaamadaha muujinaya hanti si ay qaybaha ugu waaweyn loo siiyo miisaanka boqolaalka ah waxaa loo yaqaan 'indexing mapping indexes' (miisaan culus ama miisaan culus). S & P 500 waa tusaale tusaale ah oo muujinaya miisaan culus. Miisaaniyada intooda badani waxay muraayad u noqon doonaan miisaanka qiyaasta ah ee miisaaniyada leh iyagoo iibsanaya saamiyada hanti-dhawrka si ay u dhigaan kaydka leh awoodda ugu weyn ee ugu ballaaran ee haysta boqolleyda sanduuqa. Matalan, shirkadaha ugu sareeya waxay noqon doonaan shirkado sida Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG), iyo Facebook (FB) sababtoo ah kuwani waa kaydka ugu weyn ee lagu qiyaaso suuqyada suuqa.
Faa'iidooyinka Miisaaniyadda Xisaabta
Waxaa jira afar sababood oo muhiim ah sababta maalgashadayaashu u iibsadaan miisaaniyada istiraatiijiga ah ee istiraatiijiyadooda maalgashiga:
- Maareynta Dhibcaha: Lacagta Index waxaa la yiraahdaa "Passive-managed" sababtoo ah maareeyaha miisaaniyadda isha ah waxay raadineysaa oo kaliya iibsashada iyo haysashada sifeeyaha oo metelaysa tusmada loo adeegsanayo ujeedooyinka iswaafajinta waxqabadka index, ma aha inay garaacaan. Sababta, sababtu waxay tahay sababta keentay maareynta maareynta maalgelinta waxaa lagu qabtaa ereyga, "Haddii aadan garaaci karin, ku biir".
- Kharashka ugu hooseeya: Maamulaha sanduuqa xisaabiyuhu maahan mid si firfircoon u baaraya koontooyinka, mana aha meelo badan oo ganacsi. Tani waxay u tarjumin kharashyada yaryar, taas oo ah faa'iido weyn oo loogu talagalay miisaaniyadda xisaabaadka sababta oo ah keydka kharashka ayaa u tarjumaya soo celinta sare ee maalgelinta. Sababtan awgeed, raadso miisaaniyada index-ka leh saamiga ugu hooseeya ee kharashka. Tusaale ahaan, mid ka mid ah Vanguard wuxuu leeyahay qaar ka mid ah saamiga ugu hooseeya ee kharashka miisaaniyaddoodu ay tahay sababta oo ah waxay sameeyaan xayeeysiin yar oo ay leeyihiin hantidooda. Haddii miisaaniyaddu muujiso saamiga kharashka 0.12 laakiin sanduuq lacageed oo la mid ah ayaa leh kharash dhan 0,22, kharashka hooseeya ee kharashka hoose wuxuu leeyahay faa'iido degdeg ah oo ah 0.10. Tani kaliya qiyaasta 10 dhibcood oo kaydka ah oo dhan $ 100 maalgalin laakiin deyn kasta oo dhan, gaar ahaan mustaqbalka fog, si loo muujiyo.
- Waxtarka Canshuurta: Qayb ka mid ah kharashka yar ee hoos loo dhigayo ayaa yaraynaya canshuuraha maalgelinta mar kasta oo ay macquul tahay. Haddii maalgelinta lagu sameeyo xisaab cashuuri ah, faa'iidada raasumaalka iyo faa'iidada saamileyda waa la canshuurayaa. Miisaaniyadda guud waxay guud ahaan hoos u dhigeysaa ra'yiga raasamaalka raasamaalka sababtoo ah dabeecadahooda.
- Kala duwanaansho ballaadhan: Maalgaliyuhu wuxuu qabsan karaa dib u soo celinta qaybo badan oo suuqa ah hal sanduuqa index. Lacagta Index waxay badanaa maalgalisaa boqolaal ama xitaa kumanaan hanti ah; halka dhaqaalaha si firfircoon loo maareeyo mararka qaar maal gashadaan in ka yar 50 hanti. Guud ahaan, miisaaniyado badan oo hanti dhawr ah ayaa leh khatarta suuqa ee khatarta ka ah kuwa leh hanti yar; iyo miisaaniyada index waxay caadiyan bixiyaan shahaadooyin ka badan kuwa ka mid ah kuwa firfircoon ee maamula.
Shirkadaha Maal-gelinta Isku-jira ee ugu Sarreeya Miisaaniyadda
Haddii aad rabto ama aad u baahato inaad ku haysato lacagtaada hal shirkad maalgashi oo isku maaliyadeed, shirkadaha maalgelinta ugu fiican ee miisaaniyadaha soo socda ayaa ah Vanguard iyo Jagada:
- Vanguard Investments : Guriga "Bogleheads", Vanguard wuxuu ka mid yahay kuwa ugu wanaagsan uguna jecel yahay shirkadaha maalgashi ee iswadaarsiga ah ee loogu talagalay dad badan oo sameeya. Aasaasaha Jack C. "Jack" Bogle wuxuu abuuray fikradiisa fikradda ah in miisaaniyadaha kharashka hooseeya ay bixin karaan dib-u-celin heer sare ah maal-gashiga muddada dheer. Bogle wuxuu baray in isku-dhafka qarashka qaraabada sare iyo ujeedka khaladaadka aadanaha ay ka lumayaan dhaqaalaha si firfircoon loo maareeyo waqtiga. Sidaa daraadeed, waa habka caadiga ah ee kharashka yar iyo ka saarista caqabadaha dareenka ee muujinaya gadaal maaliyadeedka ugu wanaagsan ee maalgashadayaasha, gaar ahaan kuwa leh waqti kooban mudo dheer (ka weyn 10 sano).
Vanguard waxay sidoo kale bixisaa Maalgashiga Sicirada Lacageed (ETFs) , oo aan si buuxda u daboolin Bogle, oo ku calaamadiyay ETFs inay tahay mid halis u ah maalglaha celceliska.
Maalgashiga Qoyska : Waxaa ka sii fiican loo yaqaan miisaaniyadooda firfircoon iyo bixiyaha adeegyada howlgabka iyo alaabooyinka, sida 401 (k) qorshayaasha iyo IRAs, ganacsiyada iyo shakhsiyaadka, Fidelity waxaa laga yaabaa inuu yahay kan ugu weyn ee Vanguard oo leh xulal ballaadhan oo qiime jaban miisaaniyada index.
Suuqyada ugu fiican S & P 500
Suuqyada ugu fiican S & P 500 waxay leeyihiin waxyaabo hoose oo caadi ah. Waxay ujiraan qiimaha hooseeya, waxay qabtaan shaqo fiican oo isbarbardhigaya keydka index (oo lagu magacaabo qaladka raadraaca), waxayna isticmaalaan hababka miisaaman ee saxda ah.
Halkan waxaa ku yaal saddex ka mid ah miisaaniyadii ugu fiicnayd ee soo jiidata S & P 500:
- Vanguard 500 Index (VFINX): In ka badan 35 sano ka hor, aasaasaha Vanguard John Bogle wuxuu arkay in inta badan maalgashadayaasha saamileyda ayan awoodin inay ka sarreeyaan S & P 500 Index si joogto ah muddo dheer. Fikraddiisu waxay ahayd in ay si fudud u la socoto hanti-bixiyeyaasha iyo hoos u dhigista kharashka. Cadaalad daro iyo jahawareer laba ka mid ah mabaadi'da ugu wanaagsan ee maalgashiga guuleysta iyo Vanguard waxay leeyihiin waxyaalahan oo kale.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Tirada qaddarinta, khibradda leh muujinta iyo rabitaanka inay la tartanto Vanguard waxay isku daraan si ay u sameeyaan lacagahoodii miisaaniyadeed ee labaad oo kaliya Vanguard's. Inta badan khidmadaha loo yaqaan 'index of funds' ee u dhexeeya laba kooxood oo waawayn oo waawayn ayaa caan ku ah qiimaha iyo waxqabadka. Ugu dambeyntiina, tartanku wuxuu abuuraa dhaqaale tayo sare leh maalgashadayaasha.
- Schwab S & P 500 Index (SWPPX): Charles Schwab wuxuu sameeyay dedaal isku dayey inuu bixiyo wax ka badan oo kaliya adeegga is-dhex-galka qiimo-gelinta maal-gashadayaasha: Waxay si qoto dheer u suuq-gareeyaan suuqyada maaliyadda ee Vanguard iyo Fidelity. Miisaaniyadoodu waxay badanaa ka sarreeyaan kharashka marka loo eego tartamayaashooda waawayn, laakiin haddii aad horey u jirtay maalgelin Schwab ah, waxaad sidoo kale badbaadin kartaa khidmadda lacag-bixinta si aad u isticmaasho miisaaniyada shabakadda ee ka baxsan oo aad isticmaasho lacagaha jumlada Schwab.
Dhammaan Maalgashiyada Isdhaafsiga Dhaqaalaha ee Suuqa Best
Lacagta suuq geynta saamiyada oo dhan waa sanduuq maalgelineed oo maalgaliya saadaasha kaydka kaydka kaasoo si dhow ula macaamilaya hanti-dhawrka iyo waxqabadka asaasiga ah, sida Wilshire 5000 ama The Russell 3000. Hantidu waxa ku jira inta badan saamiyada Maraykanka hanti loo iibsaday suuqyada isweydaarsiga, taas oo ah sababta magaca 'sicirrada guud' waxaa badanaa ku jira magaca fiisada. Sida S & P 500 Index Funds, Wilshire 5000 waa miisaan suuq ah, taas oo macnaheedu yahay in shirkadaha waaweyn (kuwa leh ballaadhan weyn) ay matalayaan qayb ballaaran (oo ka mid ah hanti ugu sareeya) boqolkiiba inta shirkadaha yaryar.
- Vanguard Index Index Index (VTSMX): Vanguard waa aasaasiga asalka ah iyo VTSMX ayaa ka mid ah lacagtii ugu horreysay ee lagu qaado suuqa guud. Iyada oo ay jirto kharashka 0.16 boqolkiiba, VTSMX wuxuu dhigayaa mid adag oo heysta miisaaniyada maalgalinta ee labada dhinac.
- Shwabaha Guud ee Hantidhawrka Guud (SWTSX) : Marka la eego kharashka 0.09 boqolkiiba, waa adag tahay in lagu garaaco SWTSX haddii aanad u qalmin inaad hesho khidmadaha kharashka hooseeya oo leh mid ka mid ah maalgalinta Admiral Shares ee Vanguard.
- iShares Russell 3000 Index Fee (IWV) : Tani waa ETF oo si fiican u shaqeysa maalgashadayaasha jecel inay yeeshaan awooda ganacsiga maalgashiga sida maalgashiga ama haddii ay awoodaan inay ganacsi gaar ah u yeeshaan ETFs aan laheyn khidmadda xawaaladaha kharashka loogu talagalay ganacsiga miisaaniyada qaarkood). IWV wuxuu leeyahay kharash dhan 0.20 boqolkiiba.
Sanduuqa Dhaqaalaha Bulshada ee ugu fiican
Tirakoobka guud ee isuduwidda suuqa ganacsiga ayaa badanaa loola jeedaa miisaaniyada isdhaafsiga ee maalgashiga ama Maalgashiga Sicirada Ganacsiga (ETFs) ee maalgashanaya Barclay ee Isku-darka Bond Bull, oo sidoo kale loo yaqaano BarCap Aggregate, taas oo ah taxane balaadhan oo dulsaar ah oo ku xiran bondsiyada ugu badan ee Maraykanka iyo qaar ka mid ah canshuurta shisheeye ee Maraykanka
Maalgashadayaashu waxay qabsan karaan waxqabadka suuqa guud ee dhoofinta iyada oo la maalgelinayo sanduuqa xisaabaadka isweydaarsiga ama ETF oo raadinaya inay dib u soo celiyaan waxqabadka maaddada. Tusaalooyinka maaliyadeed waxaa ka mid ah iShares Guud ahaan Barclays Maalgelinta Guud ee Xisaabaadka (AGG) iyo Vanguard Dhamaan Dhaqaalaha Bulshada Bond (VBMFX).
Index Miisaaniyadda Macaamiisha - ETFs
Miisaaniyadda dhaqaale ee tartanka ETF dhab ahaantii ma aha / ama su'aal. Maalgashadayaashu waa kuwo caqli-gal ah in ay tixgeliyaan labada. Khidmadaha iyo kharashyada waa cadowga maalgashatada index. Sidaa daraadeed tixgelinta ugu horreysa marka la doorto labaduba waa kharashka. Marka labaad, waxaa jiri kara qaar ka mid ah noocyada maalgashiga ah ee hal sanduuq oo laga yaabo inuu faa'iido u leeyahay dhinaca kale. Tusaale ahaan, maalgeliye doonaya inuu soo iibsado taxane muujinaya dhaqdhaqaaqa qiimaha dahabka ayaa u badan inuu gaaro himilada ugu fiican adigoo isticmaalaya ETF oo loo yaqaan SPDR Gold Shares (GLD).
ETFs sida caadiga ah waxay leeyihiin kharash yar oo ka hooseeya miisaaniyada index. Tani, waxay noqon kartaa aragti ahaan, bixiyaan meel yar oo ka mid ah soo noqoshada miisaaniyada index for maalgashadayaasha. Si kastaba ha ahaatee, ETFs waxay yeelan karaan kharashka ganacsiga. Tusaale ahaan, aan u sheegno inaad haysato koonto brokerage ah oo ku taal Vanguard Investments . Haddii aad rabto in aad ka ganacsato ETF, waxaad bixin doontaa khidmad ganacsi oo ah $ 7.00, halka sanduuqa index of Vanguard ee raadraaca isku midka ah uusan laheyn wax lacag ah ama lacag la'aan ah.
Lacagta Index waa maalgelin macaamil ah, ETFs waa la iibsadaa sida kaydka. Maxay tani micnaheedu tahay? Tusaale ahaan, aan dhahno inaad rabto inaad iibsato ama iibiso sanduuqa labada dhinac. Qiimaha aad iibsaneyso ama iibinayso dhab ahaantii qiimaha; Waa qiimaha saldhigga ah ee Nambarka (NAV) ee dammaanadda asaasiga ah, waxaadna ka ganacsan doontaa NAV-da maalgalinta dhammaadka maalinta ganacsiga. Sidaa darteed, haddii qiimaha saamiyadu uu kordho ama dhaco inta lagu jiro maalinta, ma xakameyn kartid wakhtiga fulinta ganacsiga. Wixii ka fiican ama ka xun, waxaad heleysaa waxa aad ka hesho dhammaadka maalinta.
Taa bedelkeed, ETFs ayaa maalinba maalinta ka danbaysa ganacsiga ganacsi. Tani waxay noqon kartaa faa'iido haddii aad awoodid inaad ka faa'iideysato dhaqdhaqaaqa qiimaha leh ee dhaca maalinta. Ereyga muhiimka ah ee halkan waa IF . Tusaale ahaan, haddii aad aamminsan tahay in suuqa uu sii soconayo inta ka badan maalintii oo aad rabto in aad ka faa'iidaysato isbedelkaas, waxaad iibsan kartaa ETF horaantii maalinta ganacsiga iyo qabashada dhaqdhaqaaqa wanaagsan. Maalmaha qaar suuqyada ayaa kor u qaadi kara ama ka hooseeya boqolkiiba 1.00 ama ka badan. Tani waxay keenaysaa khatar iyo fursada labadaba, iyadoo ku xiran hadba heerka saxda ah ee saadaalinta ujeedka.
Qeyb ka mid ah waxqabadka ganacsiga ee ETFs waa waxa loo yaqaan "faafinta," taas oo ah farqiga u dhexeeya dalbashada oo weydii qiimaha amniga. Si kastaba ha noqotee, si fudud loo dhigo, khatarta ugu weyn ee halkaan ku jirta waxay la socotaa ETFs oo aan si ballaaran loo macaamilin, halkaas oo fiditaanku sii ballaadhan karo oo aan waxtar u lahayn maalgashadayaasha shakhsi ahaaneed. Sidaa daraadeed fiiri sawirka ETF ee ganacsiga, sida iShares Core S & P 500 Index (IVV) iyo iska ilaali meelaha ay ka midka yihiin sida dhaqdhaqaaqyada qaybaha ganacsiga iyo dhaqaalaha dalka.
Talooyinka ugu dambeeya ee Miisaaniyadda Lacagta
Guud ahaan, miisaaniyadaha index waxay si fiican u isticmaalaan hannaanka aasaasiga ah ee miisaaniyada kala duwan. Tusaale ahaan, maalgashado badan ayaa isticmaali doona sanduuqa S & P 500 ama sanduuqa saamiyada guud ee saamiyada saamiyada ugu badan (ie, boqolkiiba 30 ama boqolkiiba 40) mawduucyada kala duwan, oo leh maaliyado kale ee qaybo kala duwan oo helaya qoondayn yar, sida boqolkiiba 10 ilaa boqolkiiba boqolkiiba.
Haddii aad nasiib u leedahay inaad leedahay xisaabin badan oo xisaabaadkaada maalgashiga ah, waxaa laga yaabaa inaad uqalanto fasalo kale oo wadaag ah oo xitaa hoos udhaca saamiga ka hooseeya kuwa dhaqaalaha ku taxan halkan. Tusaale ahaan, Vanguard wuxuu leeyahay fasal kale oo la wadaago, oo lagu magacaabo Admiral Shares oo bixinaya saamiga hooseeya. Vanguard 500 Index Admiral (VFIAX) wuxuu leeyahay kharashka kaliya 0.05, halka VFINX ay leedahay saamiga kharashka ah 0.16 boqolkiiba.
Diidmada: Macluumaadka ku yaal boggaan waxaa loogu talagalay ujeedooyinka doodda oo keliya, waana in aan lagu darin talobixinta maalgashiga. Xaaladna maahan macluumaadkani waxay u taagan tahay talo soo jeedin si aad uga iibsato ama u iibiso suuqgeyn.