Qiimaha Buundo Qiimaynta: Sida Loo Qiimeeyo Dammiinka Hantidhowrka: Qaybta 2aad

Sidee PEG, P / S, Hagaajinta P / E, iyo shaqada P / B oo leh kaydka tafaariiqda

Qaybta 1aad ee taxanahan labada qaybood ah, waxaanu daboolnay saamiga P / E; qalab qiimeyn ballaaran oo la isticmaalay oo waxoogaa xaddidan marka ay timaado kaydka tafaariiqda. Qeybta 2-aad waxaan soo bandhigi doonaa qalabka kale ee qiimaha ah ee billaabanaya maalgashadayaashu waa inay ogyihiin, kana doodaan sida ay faa'iido ugu yihiin qiimaha tafaariiqda.

Factoring ee koritaanka

In kasta oo saamiga P / E uu faa'iido u leeyahay, wuxuu kaliya oo noo sheegaa sida qiimaha raqiisku u dhigan yahay dakhliga sanadkii hore.

In tafaariiqda, oo ku xiran isbedelka macmiisha, natiijooyinka sannadkii hore ma sheegi karaan wax badan. Mid ka mid ah xalalka cad ee mushkiladdan ayaa ah in ay kobciso isbarbardhigga isla'egta.

Habka ugu fudud ee lagu sameyn karo waa iyada oo loo marayo "Forward P / E", oo ah P / E oo isticmaalaya dakhliga la saadaalinayo 12ka bilood ee soo socda (halkii dakhliga sanadka hore). Goobaha maalgashiga intooda badani waxay ku taxan yihiin Foomka P / E ee kaydka kaydka; waxaa lagu xisaabiyaa iyadoo loo qaybinayo sicirka saamiyada ee EPS-ka loo qoondeeyey.

Qalabka kale ee qiimaha lagu qiimeeyo ee ah qodobada kobaca waa sicirka Heerka Horumarka ama heerka PEG. PEG waxay caan ku noqotay ganacsade halyeey ah Peter Lynch , taas oo saameyn ku yeelatay saamiga kororka ee la filayo. Caadi ahaan waxaa loo xisaabiyaa iyadoo loo qeybinayo saamiga P / E ee saadaasha korodhka kobaca ee la saadaaliyay, sanadka soo socda (inkasta oo marmarka qaarkood loo adeegsado qiyaastii shan sano).

Iyada oo PEG ah, kaydka sare ee P / E wuxuu ka raqiisan yahay mid hooseeya.

Haddii santuuku leeyahay P / E oo ah 20, oo leh 20% korodhka kobaca, suuqu waxay lahaan doontaa PEG of 1. Suuq ganacsi kale oo ka mid ah P / E of 10, oo leh 5% korodhka koritaanka, lahaa lahaa PEG ah 2. Sidaa darteed, saamiga P / E (10) hoose ayaa noqon doona mid qaali ah.

Inkastoo PEG iyo P / E labadaba labadaba arimaha koritaanka, haddana labaduba waa dhibaato.

Labaduba waxay ku tiirsan yihiin falanqeeye falanqayn ku salaysan qiyaasta dakhliga iyo korodhka kobaca mustaqbalka, kuwaas oo inta badan sax ah oo ka buuxa shuruudo ku salaysan waxqabadka hore. Sidaa darteed u adeegso sida hagaha, oo aan aheyn mid khalad ah, oo tixgelinaaya saadaasha kobaca ee kala duwan, halkii dammaanad ah.

Heerka P / S

Qalabka qiimaha aasaasiga ah ee ugu dambeeya waa qiimaha qiimaha iibka, ama saamiga P / S. P / S, sida P / E, ma kobcayo kobcinta, laakiin weli waa qalab qiimo leh keydka tafaariiqda. Saamaynta P / S waxay qiyaastaa qiimaha saamiyadeed ee dakhliga ugu sarreeya iyo dakhliga soo gala. Si aad u hesho shirkado P / S, u qaybi qiimaha suuqgeeda ayadoo la iibinayo tobankii sano ee ugu dambeysay (TTM). Sida qalab qiimaynta badankeeda, tirada hoose waxay tahay, ka sii fiican.

Bixiyeyaasha P / S sida xaqiiqda ah in ay ka reeban tahay dakhliga, taas oo isbeddelaya sababtoo ah lacagaha hal mar ah oo ay u sahlan tahay inay wax ka qabtaan iibka. Saamaynta P / S ayaa sidoo kale laga faa'iideysan karaa tafaariiqda marka loo eego qaybaha kale, gaar ahaan keydka kororka tafaariiqda.

Tusaale ahaan, fiiri Amazon.com. Ganacsiga online-ka ah ayaa ujeedadiisuna ahayd inuu dakhliga ku soo galo sannadihii ugu dambeeyay, isaga oo qiimaha ku dhuftay ganacsigiisii, si uu u xaddido saamiyada suuqa kala duwan ee tartamayaasha.

Amazon ayaa wali ku jirta qaabka kobcinta, sidaa daraadeed waxa ay qiimeeysaa saamiga suuqa ee dakhliga. Marka la eego xaqiiqda this, Amazon waxay eegtay waxoogaa P / E ah oo ka badan inta ay tahay P / S.

Maxaa maqan?

Mid ka mid ah qalab qiimeynta caan ah ee laga saaray taxanahani waa qiimaha buugga. Qiimaha buugga, oo caanka ku ah Ben Graham, aabaha qiimaha maalgashiga, waa qiimaha hantida ganacsiga. Qiimaha Qiimaha Buundada ee caanka ah wuxuu u qaybiyaa qiimaha saamiyada qiimaha buugta. Sida P / E, PEG, iyo P / S, tirada hoose waxay tahay, ka sii fiican.

Laakiin qiimaha buugta iyo saamiga P / B waxay isticmaalaan xadidan marka ay timaado kaydka tafaariiqda, sababo badan.

1. Dhammaan dukaamada tafaariiqlayaashu ma qaadaan hantida la taaban karo, sida kiriimyada iyo hantida maguurtada ah. Inkastoo hantida "hantida" ay u muuqan karto inay ka qiimo badan tahay hantida aan la taaban karin ee ku qoran liiska dheelitirka, waxay badanaa culeys badan yihiin. Netflix, tusaale ahaan, waxay awood u yeelatay inay Blockbuster ka saarto ganacsiga maxaa yeelay ma laha kharashaadka guud ee shirkadda Blockbuster ee "hantida." Dukumiintiga, sida ay u soo baxday, waxay ahayd mas'uuliyad qarsoon sida hanti. Ugu dambeyntii, Blockbuster wuxuu u muuqday mid soo jiidasho leh oo qiimo leh oo ku salaysan qiimaha buugaagta ee Netflix.

1. Qaar ka mid ah ganacsiyada tafaariiqda ah sida Nike waxay qiimeeyaan qiimaha ay ku leeyihiin. Nooc adag oo aan lagu qiyaasin qiimaha la taaban karo, oo ay adag tahay in la qiimeeyo guud ahaan, laakiin Nike waa mid aad u qiimo badan oo ka mid ah hantidiisa la taaban karo.

Iyadoo maskaxda lagu hayo, waxaa laga yaabaa inaad rabto inaad ka boodo qiimaha buugta falanqaynta kaydka tafaariiqda. Qalabka kale ee aan ka wada hadalnay waa qaybo ka mid ah xeelad-qiimeyn kakan; midkoodna waa mid sax ah, waxaadna ku dhammaan kartaa adoo isticmaalaya dhammaantood, ama qalabyo badan oo adag, falanqayntaada. Qiimeeynta, sida wax kasta oo maalgelin ah, waa qaybo siman iyo sayniska. Asaaska aasaasiga ah ayaa kuu tilmaami doona jihada saxda ah, laakiin ugu dambeyntiina waa inaad soo wacdaa waxa ku saabsan (ama aan ahayn) qiimo rasmi ah ee saamiyada.