Mudada dheer iyo mid gaaban ee xulashada
Qiimaha gaarka ah waxaa loogu yeeraa qiimaha shaqo joojinta sababtoo ah waxaad u maleyneysaa inaad is-dileyso marka qiimaha saamigu ku dhaco qiimahaas ama ka hooseeya.
Iyo, waxaad ku iibin kartaa oo kaliya ilaa taariikhda la isku raacay. Taasi waa loo yaqaan taariikhda dhicitaanka , sababtoo ah markaad doorbidid.
Haddii aad ku iibiso saamiyadaada qiimaha shaqo joojinta ka hor taariikhda dhicitaanka, waxaad jimicsi kartaa ikhtiyaarkaaga. Haddii aadan joogin Yurub . Xaaladdan oo kale, waxaad jimicsigaaga u isticmaali kartaa oo keliya taariikhda dhicitaanka.
Iibso
Markaad iibsato ikhtiyaar, waxaad damaanad qaadeysaa inaadan waligaa kaa lumin wax ka badan qiimaha weerarka. Waxaad bixineysaa khidmad yar oo ah qofka raba inuu iibsado saamiyadaada.
Kharashka wuxuu daboolayaa khatarta uu leeyahay. Kadib, wuxuu ogaanayaa inaad weydiisan karto inuu ku iibsado maalin kasta inta lagu jiro muddada lagu heshiiyey. Waxa kale oo uu dareensan yahay inay jirto suurtagal ah in saamiyadu ay qiimo u lahaan karto, wax ka yarna maalintaas. Si kastaba ha ahaatee, wuxuu u maleynayaa inay u qalantay sababtoo ah wuxuu aaminsan yahay in qiimaha saamigu kor u kici doono. Sida shirkad caymis ah, wuxuu doorbidi lahaa khidmadda aad siinayso isaga oo fursad u helaya inuu iibsado saamiyada.
Calaamada dheer : Haddii aad soo iibsato adigoon haysan hanti, taasi waxaa loo yaqaana mudo dheer.
Dhawrsoon La'aanta: Haddii aad soo iibsato sheyga aad horey u laheyd, taasi waxaa loo yaqaanaa mid la ilaaliyo. Waxa kale oo aad ka iibsan kartaa in la geliyo sanduuqyada kaydka ah, ama sanduuqa sarrifka (ETF). Taasi waxaa loo yaqaan 'index of protective index'.
Iibso
Markaad iibiso ikhtiyaar, waxaad ogolaatay inaad iibsato saamiyada qiimaha la isku raacay. Waxaa sidoo kale loo yaqaanaa gaabis.
Ku iibso iibiyayaashu way waayaan lacag haddii qiimaha saamigu dhaco. Taasi waa sababta oo ah waa inay iibsadaan saamiyada qiimaha weerarka laakiin waxay kaliya ku iibin karaan qiimaha hoose.
Waxay lacag sameeyaan haddii sicirka sicirku kor u kaco. Sababtoo ah iibsadaha ma dooran doono ikhtiyaarka. Kuwa iibiya jeebka ayaa jeebka bixinaya.
Ku iibso iibiyayaashu waxay joogaan ganacsi iyaga oo qoraya waxyaalo badan oo ku saabsan kaydka ay u maleynayaan inay kor u qaadi doonaan qiimaha. Waxay rajeynayaan in khidmadaha ay soo aruurinayaan ay ka saari doonaan khasaarihii marmar ah ee ay ku dhacaan marka qiimaha saamigu hoos u dhaco.
Maskaxdoodu waxay la mid tahay milkiilaha guriga. Waxa uu rajeynayaa inuu kirada ku filan ka helayo kireystayaasha mas'uulka ka ah si ay uga baxaan qarashka ku dhinta dayrta iyo kuwa burburiya gurigiisa.
Ganacsi iibiyuhu wuxuu ka bixi karaa heshiis kasta wakhti kasta adoo iibsanaya fursad isku mid ah qof kale. Haddii khidmadda cusub ee ikhtiyaarka cusubi uu ka hooseeyo wixii uu ku heley kan hore, wuxuu kala soocaa faraqa. Waxa uu kaliya samayn lahaa tan haddii uu u maleynayay in ganacsiga uu ka dhanka ah isaga.
Ganacsatada qaar ayaa iska iibiya kaydka ay jecelyihiin inay leeyihiin, waxayna u maleynayaan inay hadda yihiin kuwo qiimo badan. Waxay ku faraxsan yihiin inay soo iibsadaan sicirka qiimaha hadda maxaa yeelay waxay aaminsan yihiin in ay mar kale soo kici doonto mustaqbalka.
Tan iyo markii iibsaduhu wuxuu bixiyaa khidmadda, waxay dhab ahaantii iibsadaan sicir-dhimis. (Waxaa laga soo xigtey: "Lure of Cash-Secured Puts," Barron's, September 7, 2015.)
Lacag Caddaan ah oo Lacag La'aanta ah: Waxaad lacag ku filan ku haysataa koontadaada si aad u iibsato saamiyada, ama daboolo.
Ku rid Lacagta: Ha ku haynin xisaabtaada si aad u iibsato saamiyada.
Tusaalaha isticmaalka badeecooyinka
Kala doorashooyinka waxaa loo isticmaalaa badeecadaha iyo kaydka. Badeecadu waa waxyaabo la taaban karo sida dahabka , saliida iyo alaabada beeraha sida sarreen, galley iyo hilibka doofaarka. Si ka duwan saamiyada, badeecadaha looma iibsan oo iibin. Qofna ma iibsanayo oo wuxuu qaataa lahaanshaha "caloosha".
Taa baddalkeeda, badeecada waxaa loo iibsadaa sidii heshiisyada mustaqbalka . Qandaraasyadaasi waxay halis u yihiin sababtoo ah waxay kuu keeni karaan dhibaato aan xadidnayn. Waa maxay sababta? Si ka duwan saamiyada, ma iibsan kartid hal ounce oo dahab ah.
Qandaraas hal dahab ah ayaa u qalma 100 wiqiyadood oo dahab ah. Haddii dahab ka lumo $ 1 bilyan ka dib markii aad iibsatay qandaraaska, waxaad lumisay $ 100. Maadaama ay qandaraasku mustaqbalka ku jiri doonaan, waxaad waayi kartaa boqolaal ama kumanaan doolar marka la gaaro waqtiga heshiiska la gaaray.
Kala doorashooyinka waxaa loo isticmaalaa ganacsiga ganacsiga maxaa yeelay waxay yihiin dariiqa halista ah ee ay ugu lug leedahay ka qayb qaadashada badeecadaha khatarta ah ee qandaraasyada mustaqbalka . Badeecada, ikhtiyaarka la dhigo wuxuu ku siinayaa fursad aad ku iibiso qandaraas-socodyada mustaqbalka ee badeecadda hoosta ka ah. Markaad iibsato ikhtiyaar, waxaad halis ugu jirtaa qiimaha aad bixisid ikhtiyaarka la geliyay (premium) iyo wixii lacag ah. Xitaa khatarta la yareeyo, ganacsatada intooda badani ma jimicsadaan ikhtiyaarka. Taa bedelkeeda, waxay xiraan ka hor intaanay dhicin. Waxay u isticmaalaan caymis si ay u ilaaliyaan khasaarahoodii.
Tusaalooyin
Lacagta Hedge waxay isticmaashaa ikhtiyaarrada la kala dooran karo si ay lacag uga sameeyaan suuq dameerka ama shandad suuq Fund Hedge Jabre Capital Partners SA waxay iibsatay fursado lagu dhejiyo sanduuqa jimicsiga ee Jarmalka, FTSE 25. Shirkaddu waxay u aragtay in kaydka Jarmalka uu hoos u dhigi doono dhibaatada deynta ee Greece ee 2011. Corriente Advisors LLC ayaa iibsaday fursado la siinayo Shiinaha . Shirkaddu waxay aaminsan tahay qiimaha lacageed ee dhici doonta. (Waxaa laga soo xigtey: "Tudor Leads Funds of Hedge Isticmaalaan ikhtiyaarka si loogu sharaxo on Stocks Shiinaha," Bloomberg, May 26, 2011.)
Si aad uga dhigto waxoogaa cadaan ah, halkan waa tusaale nolosha ah. Joshua Kennon wuxuu doonayay inuu soo iibsado saamiyada Tiffany & Co sababtoo ah baadhitaankiisa ayaa muujiyay in shirkadu faa'iido u laheyd. Wuxuu fursad u helay markii suuqa uu hoos u dhacay intii lagu jiray dhibaatada dhaqaale ee 2008 . Qiimaha saamiga Tiffany wuxuu ka dhacay $ 57 ilaa $ 29.
Halkii aad ka iibsan lahayd, sheeg, $ 30,000 1,000 saamiyo oo Tiffany's ah, ayuu iibiyey ikhtiyaari. Shirkadda Tiffany oo la isku haysto ayaa la isku afgartay in ay ku bixiso $ 5 doolar oo ah ikhtiyaarka ah in ay iibiso Tiffany dulsaar dhan $ 20. Waxa uu ka helay $ 5,000 oo ka mid ah saamilayda oo ay meel dhigeen. Waxa uu sidoo kale dhigay $ 15,000 haddii ay dhacdo doorashooyinka.
Wadar ahaan, hadda wuxuu lahaa $ 20,000 dulsaar ah si uu u iibsado 1000 saamiyada Tiffany's. Kiiskii ugu xumaa, wuxuu iibsaday 1,000 saamil oo shirkad faa'iido leh oo qiimo fiican leh. Haddii suuqa dakhliga soo hagaagayo, weli waa inuu haystaa $ 5,000. Si aad u akhrido sheekada oo idil, fiiri Bixinta Lacagta lagu Sameeyo Maalgashiga Ganacsi ee Ganacsi Lacageed Si Doorasho Furan loo Furo .