Sinaanta Gaarka ah: Shirkadaha, Miisaaniyadda, Doorka Dhibaatada Dhaqaale

Halkan waxaa ku jira Saacadaha Lacagta Lacagta ah ee Deeqo Lacageed oo aanad Xitaa Bixin Karin

Sinaanta gaarka ah waa lahaansho gaar ah, oo ka duwan mulkiilaha , shirkad. Maalgashadayaasha hantida gaarka ah waxay iibsan karaan dhammaan ama qayb ka mid ah shirkad gaar ah ama shirkad. Maalgashadayaasha hantida ee gaarka ah waxay inta badan leeyihiin shan illaa 10 sanadood oo horon ah. Waxay caadi ahaan raadiyaan $ 2.50 doolar oo loogu talagalay dollar kasta oo maal gashan.

Maadaama ay leedahay wakhti intaa ka dheer oo ka badan kuwa maalgashiga saamileyda ah, sinnaanta hantida gaarka ah waxaa loo isticmaali karaa in lagu maalgeliyo teknoolojiyada cusub, iibsashada, ama xoojinta warqadaha dheelitirka iyo bixiyaan raasumaal fara badan.

Maalgashatada sinnaanta ee gaarka ah waxay rajeynayaan in ay suuqa ku garaacaan muddada dheer iyagoo iibsanaya lahaanshahooda faa'iido weyn iyagoo bixinaya deeqda guud ee dadweynaha ama shirkad weyn oo dadweyne ah.

Haddii dhammaan shirkadaha guud ee la iibsado, waxay keeneysaa in shirkaddaas ay iska dhaafto shirkaddaas. Tan waxaa lagu magacaabaa "qaadashada shirkad gaar ah." Badanaa waxaa loo sameeyaa si loo badbaadiyo shirkad qiimaha saamiyadu hoos u dhacdo, waxay siineysaa wakhti aad ku tijaabiso istiraatiijiyado kobcaya oo suuqa saamiyada aan jeclayn. Sababtoo ah maalgashadayaasha hantida ee gaarka ah waxay doonayaan inay sugaan waqti dheer si ay u helaan soo celin sare, halka maalgashatooyinka suuqa saamiyada guud ahaan ay rabaan inay soo noqdaan quarter-ka haddii aan si dhaqso ah loo helin.

Shirkadaha Sinnaanta Khaaska ah

Shirkadahaan gaarka ah ee shirkad waxaa badanaa iibsanaya shirkadaha saamileyda gaarka ah. Shirkadaha waxay haysan karaan hanti, ama iibiyaan dhibcahan maalgashadayaasha gaarka ah, maal-gashadayaasha hay'adaha (lacagaha dawladda iyo hawlgabka), iyo maalgelinta qashinka . Shirkadaha sinnaanta ee gaarka loo leeyahay waxay noqon karaan kuwa si gaar ah loo hayo, ama shirkad dadweyne oo ku qoran liiska sarrifka.

Ganacsiga sinnaanta gaarka ah waxaa haya maalgeliyeyaal si weyn loo maalgashaday kuwaas oo raadinaya heshiisyo waaweyn. Xaqiiqdii, 10 shirkadood ee ugu sareeya ayaa leh kala bar hantida hantida gaarka ah ee adduunka oo dhan. Halkan waxaa ku qoran liiska shirkadaha 10ka ee ugu sareeya sannadka 2016 iyo caasimadda oo kordhay tobankii sano ee la soo dhaafay.

1. Carlyle Group - $ 66.7 bilyan
2. Kooxda Blackstone - $ 62.2 bilyan

1. Kohlberg Kravis Roberts - $ 57.9 bilyan
2. Goldman Sachs - $ 55.6 bilyan
3. Ardian - $ 53.4 bilyan
4. TPG Capital - $ 47 bilyan
5. Iskaashatada CVC Capital - $ 42.2 bilyan
6. Advent International - $ 40.9 bilyan
7. Bain Capital - $ 37.7 bilyan
8. Iskaashatada Apax - $ 35.8 bilyan.

Lacagta Sinaanta Khaaska ah

Lacagta ay kor u qaadeen shirkadahaasi waxaa lagu magacaabaa dhaqaale saafi ah. Waxay badanaaba ka timaadaa maalgashiyada hay'adaha, sida lacagaha hawlgabka, mansabka hantida raasumaalka, iyo maamulayaasha lacagta caddaanka ah ee shirkadaha, iyo sidoo kale lacagaha kalsoonida qoyska iyo xataa dadka hodanka ah. Waxaa ku jiri kara lacag caddaan ah iyo dayn, laakiin maaha saamiyo ama curaarta .

Prequin , oo ah falanqeeye sinnaanta khaaska ah, wuxuu u qeybiyaa maalgelinta hantida gaarka loo leeyahay shan nooc oo waaweyn. Dhammaan qaybaha marka laga reebo caasimadda khatarta ah waxay ka sarreeyeen S & P 500.

1. Dhibaato - Maalgashadayaashu waxay diiradda saaraan shirkadaha shirkadaha dhibaatada haysta. Maaha wax la yaab leh, qaybtaani waxay samaysay wixii ugu fiicnaa tan iyo markii dhibaatada dhaqaale ee 2008.
2. Bixinta - Maalgashadayaasha waxay diiradda saaraan iibsashada shirkad gabi ahaanba. Waa kan labaad ee ugu fiican.
3. Real Estate - Waxay xoogga saartaa guryaha ganacsiga, sida shirkadaha guryaha iyo REITs. Tani waxay aheyd midka saddexaad ee ugu fiican.
4. Fund of Funds - Dalbashada lacagaha kale ee sinnaanta gaarka ah.
5. Venture Capital - Maalgashadayaasha, oo inta badan loo yaqaan "Malaa'igta", waxay qayb ka qaataan lahaanshaha bilowga soo noqoshada lacagta abuurka. Maalgashadayaashu waxay rajeynayaan inay iibiyaan shirkadda marka ay noqoto mid faa'iido leh. Waxay badanaa bixiyaan khibrad, jihooyin iyo xiriiro si ay shirkadda uga soo baxaan dhulka. Waxay inta badan ku maalgeliyaan shirkado badan, iyagoo ogsoon in mid kaliya uu ku guuleysan doono. Si kastaba ha ahaatee, guulahani waxay ka badnaan kartaa dhammaan khasaaraha.

Dhibaatooyinka lagu qariyo Maalgelinta Sinnaanta ee Gaarka ah

Shirkadaha saamiyada gaarka ah waxay adeegsadaan lacag kaash ah maalgashadayaashooda si ay u iibsadaan shirkado. Dib u soo noqoshada maalgashadaan ayaa soo jiidata maalgashadayaasha cusub. Waxaa la yiraahdaa heerka gudaha ee soo noqoshada, waxayna tilmaamaysaa guusha shirkadda.

Laakiin shirkadaha hantida gaarka ah waxay heleen hab lagu karsiiyo buugga IRR. Maadaama dakhliga dulsaarka uu aad u hooseeyo, waxay amaahdaan lacag si ay u sameeyaan maalgashi cusub. Waxay ugu baaqayaan maalgashiga maalgashiga dambe, marka ay u egtahay maalgashiga ku saabsan dib u bixinta. Natiijo ahaan, waxay u egtahay maalgashadayaasha inay soo noqnoqonayaan muddo gaaban. IRR waxay u muuqataa mid ka fiican, adigoo isticmaalaya lacagaha amaahda.

Sida Sinnaanta Shaqsiga loo Helay Sababta Dhibaatooyinka Dhaqaale

Sida laga soo xigtay Prequin.com, $ 486 bilyan oo ah maalgelinta hantida gaarka ah ayaa la kiciyey 2006. Rugkan dheeriga ahi waxa uu shirkado badan oo dadweynaha ka mid ah ka soo saaray suuqa saamiyada, taas oo kor u qaadeysa sicirka saamiga kuwa laga tegey.

Intaa waxaa dheer, maalgelinta hantida gaarka ah ayaa u ogolaatay shirkadaha in ay dib u soo iibsadaan saamiyadooda, sidoo kale wadashaqeenta sii wado qiimaha.

Deyn badan oo bangiyada ay sameeyaan miisaaniyada hantida gaarka ah ayaa markaa loo iibiyay waajibaad deyn ah . Sidaa darteed, bangiyada ma aysan daryeeynin haddii deyntu ay fiicnayd ama aysan ahayn. haddii ay xun yihiin, qof kale ayaa ku dhuftay. Intaa waxaa dheer, saameynta deymankan oo dhan la cuno ayaa la dareemay dhammaan qaybaha maaliyadeed, maaha kaliya bangiyada. Kantaroolka xad-dhaafka ah ee ay sameeyeen sinnaanta khaaska ah waxay ka mid ahayd sababaha 2007 Dhibaatada Dhibaatada ee Bangiga iyo dib-u-dhac ku yimid. (Waxaa laga soo xigtey: Prequin, Spot Equity Spotlight October 2007. Simon Clark, "Blackstone wuxuu doonayaa inbadan loo kala iibsado," Wall Street Journal, February 26, 2015)