Sidee loo Xisaabiyaa & Isticmaalaa Heerka CAPE ee Hagaajinta Soo Celinta
Maalgashiga xudduudaha iyo suuqyada ka soo baxa suuqyada ayaa inta badan khatar badan ka badan suuqyada gudaha ee maalgashadayaasha ku salaysan Maraykanka, iyadoo leh arrimo sida khatarta siyaasadeed iyo khatarta lacagta ee saameeya sinnaanta qiimaha. Si loo caddeeyo khatartaas dheeraadka ah, maalgashadayaashu waa inay hubiyaan heerar sare oo ka mid ah soo-celinta la filayo, oo ay ku kacaan dhaqaale dhaqso leh oo kobcaya, isbedellada dadwaynaha ee wanaagsan, iyo arrimo kale, oo la xidhiidha Maraykanka.
Warka xun ayaa ah in rajada laga filayo in si siman ay u adag tahay in la mashquulo mashruucyo badan, iyada oo la siinayo tiro badan oo saameyn leh saameynta. Tusaale ahaan, suuqyo badan oo suuqyada iyo suuqyada cusubi waxay ku tiirsan yihiin dhoofinta si loo kobciyo koboc dhaqaale, taas oo macnaheedu yahay in waxtarka guud ee gudaha ("GDP") ay inta badan ku tiirsan yihiin kharashka dibadda. Dawladaha iyo shirkaduhu ma haystaan wax yar oo kantarool ah noocyada noocyada wadista.
Qodobkani, waxaan fiirin doonaa sida loo cabbiri doono celceliska la filayo iyadoo la isticmaalayo saamiga isbeddelka sicirka ee isbeddelka loo qaabeeyey - ama saamiga CAPE - kuwaas oo cabbiraya suurta galnimada muddada dheer.
Xisaabinta Heerka CAPE
Qiyaasta isbeddelka sicirka ee isbeddelka ah ee isbeddelka - ama saamiga CAPE - waxaa lagu xisaabiyaa iyadoo loo qaybinayo sicirka hadda ee suuq-geyn ee suuqyada ballaadhan ee celceliska dakhliga soo-gala ee la isku-darsaday ee qaybahiisa 10kii sano ee la soo dhaafey. Badanaa, sicir barbar socota ayaa lagu dabaqayaa dakhliga sanad kasta inta aan loo qeybin ka hor inta aan loo qeybin wadarta 10 (si loo helo celceliska) si loo fududeeyo geeddi-socodka - maaddaama ay sicir barar socdaan si ballaaran loo heli karo.
Qiyaasta CAPE waxay u baahan tahay ugu yaraan 10 sano oo ah xogta taariikhiga ah, taas oo ku adkaan karta in ay yimaadaan wadamo badan. Waxaa ka mid ah wadamada horumaray, Mareykanka, Ingiriiska, Canada, iyo Japan ayaa haysta rikoorkii ugu dheeraa, halka Austria iyo Ireland ay ugu gaaban yihiin. Suuqyada soo kordhay sida Malaysia, Kuuriyada Koonfureed iyo Tayland ayaa sidoo kale haysta rikoorkii dheeraa, iyada oo China iyo Columbia ay diiwaangeliyeen xogta lagama maarmaanka ah taniyo 2005.
Isticmaalka Heerka CAPE
Qiyaasta S & P 500 CAPE ee ka yar 10 sano soo saare 10 sano oo soo noqnoqday oo ka badan 16%, iyada oo saamiga ka weyn 25 soo celiyay wax ka yar 4%, sida laga soo xigtay dhawr baaritaan oo suuqa Suuqa Maraykanka. Dhab ahaantii, saameyntu aad ayay u xoog badan tahay maalgashiyada dhaqaale ee isbeddelka ("ETFs") ayaa la bilaabay si loogu kordhiyo isbedelka saamiga CAPE guud ahaan iyo inta u dhaxaysa qaybaha warshadaha. Tusaale ahaan, Ossiam wuxuu ka bilowday ETF oo diiradda saarey fikradda iyadoo la isticmaalayo wareega qaybta.
Heerka isku mid ayaa lagu dabaqi karaa calaamadaha xudduudaha iyo soo ifbaxaya si ay u go'aamiyaan qiimeeynta ayadoo loo eegayo caadooyinka taariikheed. Guud ahaan, saamiga CAPE ee u dhexeeya 10 illaa 15 ayaa loo tixgeliyaa in uu yahay mid heer sare ah, iyada oo saamiga ka weyn 20 jir uu tilmaamayo in suuqa uu aad u sarreeyo oo laga yaabo inuu u hoggaansamayo sixitaan. Waxaa muhiim ah in la ogaado, suuqyadu kala duwan yihiin akhrisyo kala duwan, sidaa darteed maalgashadayaashu waa inay sidoo kale fiiriyaan sawirada sawirada waaweyn.
Falanqaynta fursadaha CAPE
Maalgashadayaasha caalamiga ah waxay si dhakhso ah u heli karaan saamiyada CAPE ee dalalka kala duwan aduunka iyagoo isticmaalaya qalabka bilaashka ah sida Star Capital ee saamiyada Global Stock Market Valuation Ratio. Marka la eego Q1 2015, waddamada ugu raqiisan adduunka ayaa ah Italy 12.9, Spain 13.5, iyo Norway 13.7, iyo sidoo kale Yurub iyo suuqyo soo-kordhay 16.5.
Waxa kale oo jira qalabyo, sida CAPERatio.com, oo kaa caawin kara xisaabinta cabbiraadda kaydka shakhsi ahaan suuqa dhexdiisa.
Marka la isticmaalayo saamiga CAPE, maalgashadayaashu waa inay eegaan xaqiijinta iyada oo loo marayo tilmaamooyin kala duwan halkii ay ku tiirsanaan lahaayeen. Maalgashadeyaal badan ayaa doorbidaya inay isticmaalaan saamiga CAPE si ay u falanqeeyaan dalal ama warshadaha ka ganacsada qiimo dhimis badan ka dibna raadso fursado shakhsiyeed oo ku dhex jira waddamadaas isticmaalaya Rugaha Kaydka ee Mareykanka ("ADRs") ama si toos ah u iibsada kaydka shisheeye.
Qodobbada Muhiimka ah
- Maalgashadayaasha xuduudaha iyo kuwa suuqyada soo kordhay waxay la kulmaan halis badan oo ka badan suuqyada gudaha iyagoo bixiyay khataraha siyaasadeed iyo lacagta khatarta ah.
- Heerka CAPE wuxuu gacan ka geysan karaa hubinta in mustaqbalka fog ee mustaqbalka fog laga filayo inuu ku filan yahay in la dhimo khatarta sare.
- Maalgashadayaashu waa inay isticmaalaan saamiga CAPE ee la xidhiidha noocyada kale ee falanqaynta halkii ay ku tiirsanaan lahaayeen.