Raadinta Beyond VGK iyo IEV ee loogu talagalay Yurub
Maqaalkani, waxaan eegeynaa meel ka baxsan sanduuqa shan shaandheyn oo kale oo maalgashadayaasha caalamiga ah ay shaqaaleyn karaan marka ay maalgelinayaan Yurub.
Maxay tahay maalgelinta beddelaad?
ETF-yada ugu weyn ee yurubiyanku waxay bixiyaan maal-galiyayaal ballaadhan oo lagu soo bandhigo qaybo kala duwan oo ku baahsan wadamo badan oo kala duwan. Haddii aad raadineysid in aad 'kudheer' ku darto 'Europe' si aad u hesho faylalka, miisaaniyaddan ayaa noqon karta habka ugu sahlan ee lagu gaari karo hadafyadaas leh hal ganacsi.
Dhibaatada haysata dhaqaalahaan ballaaran waa in ay miisaan culus saaraan suuqyada suuqa . Si kale haddii loo dhigo, waxaad iibsaneysaa waxyaabo badan oo ka mid ah shirkadaha ugu waaweyn iyo kuwa ka yar shirkadaha ugu yar. Tani waxay u ekaan kartaa sida habka macquul ah illaa iyo inta shirkadaha ay bilaabayaan inay noqdaan kuwo qiimo badan. Haddii aad maalgashanayso oo aad ku saleysan tahay size, waxaad ku dhamaan doontaa inaad soo iibsato shirkado badan oo badan oo shirkad ah marka ay noqdaan kuwa la qiimeeyo - ka soo horjeeda ee aad u baahan tahay inaad sameyso.
Marka ay timaado maalgalinta argagixisada Yurub, maalgashadayaashu waxay helayaan miisaan aad u sarreeya dalalka ugu ballaaran halkii ay si siman u saameyn lahaayeen dalalka oo dhan.
Tusaale ahaan Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) tusaale ahaan, 25% saamiga Boqortooyada Ingiriiska marka la barbardhigo boqolkiiba 5 ee Spain iyo 4 boqolkiiba Talyaaniga. Dhibaatadu waxay saameyneysaa Boqortooyada Ingiriiska gaar ahaan - sida 'Brexit' - sidaas awgeed, waxay saamayn weyn ku yeelan kartaa portfolio inkastoo UK ay tahay qeyb yar oo ka mid ah joqraafiyada juquraafi ahaan.
Inta badan lacagta yurub ee yaryar waxay sidoo kale ka fogaanayaan inay ka baxaan dhaqdhaqaaqa lacagta. Wadamada Yurub, halkaasoo lacagta, Euro , Kronas, iyo Faransiisku dhammaantood isbedelaan marka loo eego doolarka Mareykanka, saameynta lacagta waa mid aad u adag. Khatarta sarrifka ah waxay noqon kartaa madax xanuun loogu talagalay maalgashadayaasha haddii shirkadaha yurub ay soo diraan faa'iido xoog leh, laakiin lacagta euro ama lacagaha kale ayaa hoos u dhacaya Doolarka Maraykanka, taas oo macnaheedu yahay in celceliska qadarka la yareeyo.
ETF-yada kale ee lagu maalgelinayo Yurubta
Warka wanaagsani wuxuu yahay in ay jiraan ETF yurub oo kala duwan oo ka faa'iideysta istaraatiijiyadaha aan ka ahayn miisaamida suuqa. Guud ahaan, maaliyaddan waxaa loo yaqaan 'beta smart beta' tan iyo markii ay isku daraan istaraatijiyadaha maamulka firfircoon oo leh maalgelin dulsaar ah. Maalgashadayaasha waxaa laga yaabaa inay doonayaan in ay tixgeliyaan miisaaniyaddan iyo istaraatiijiyadaha kala duwan si ay u badalaan dhaqaalaha suuq-dhaqameedka ee macaamilka dhaqaalaha ah ee u muuqda inay soo jiitaan dareenka ugu badan
1. Ka Badbaadinta Khatarta Lacageed
Khatarta lacagta ayaa saameyn weyn ku yeelan karta dib u soo noqoshada maalgashiga caalamiga ah. Tusaale ahaan, saamiyada yurub waxay ku raaxeysan karaan caafimaadka boqolkiiba 10 kobaca dhaqaalaha inta lagu gudajiro quarter-ka, laakiin 5 boqolkiiba hoos u dhac ku yimid euro oo ka soo horjeeda doolarka waqtiga macnihiisu waxa weeye in maalgashadayaasha Maraykanka ay arki doonaan oo kaliya 5 boqolkiiba 10 boqolkiiba helitaanka ka dib dib u noqoshada doolar.
Qaar badan oo ETF-yada cusub ah waxay raadinayaan inay ka fogaadaan halistaas si ay uugu soo bandhigaan maalgashiga nadiifka ah ee shirkadda.
The Wisdom Tree European Hedged Equity ETF (HEDJ) waa tusaale weyn oo ah lacag loo yaqaan ETF Yurubta loo yaqaan 'ETF' oo bixiya doorasho saafi ah. Isticmaalka derivatives, miisaaniyadda ayaa ka dhigaysa isbarbardhiga waxqabadka qalaad ee ajnabiga si ay uga dhigto saameynta isbedelka. Dhibatadu waxay tahay in maalgashadayaashu ay ka maqnaadaan heerarka is-beddelka wanaagsan oo leh kala duwanaansho guud oo aan la helin iyada oo aan la helin lacagaha ajnabiga ah.
2. Ka feker macaashka "Smart-Beta Funds"
Miisaaniyada fudud ee beta waxay noqdeen hab caan ah oo lagu daro istiraatiijiyada maalgashiga firfircoon iyada oo la adeegsanayo nidaam qadarin ah. Sababtoo ah shuruudaha aan caddayn, waxaa jira macno ahaan kumanaan istaraatiijiyado kala duwan oo ay adeegsadaan maaliyaddan. Laakiin fikradda asaasiga ah waa inay la timaadaa istaraatiijiyad baddan oo loogu talagalay miisaanka miisaanka culeyska marka laga reebo suuqyada suuqa.
Istaraatiijiyooyinkani waxay noqon karaan kuwo aasaasi ah, oo farsamo ahaan gacanta ku haya, ama labada isku mid ah.
Hay'ada First Trust Europe AlphaDEX ETF (FEP) waa maalgelin ku salaysan xisaabyahanka yurub oo isticmaala qiimaha qiimaha, koritaanka dakhliga, qiimaha buugta, dakhliga cashuuraha, soo celinta hantida, iyo dhowr moodooyin kale oo miisaankeedu yahay saamiyada Yurub. Fannaanku wuxuu ujeedkiisu yahay in uu ka soo baxo tusmada qiyaasta heerka sare iyadoo si dhow ula kulma ujeedooyinka maalgashadayaasha marka ay timaado dukumiintooda, sida ka fogaanshaha kaydka qiimaha badan ama qiimaha iibsashada.
3. Ku dar Shumac Kabaha yar
Maalgashadayaasha badankood waxay leeyihiin wax yar oo ka mid ah soo-gaadhista shakhsiyaadka gudaha ah, laakiin kabaha yaryar ee caalamiga ahi way ka yar yihiin. Hase yeeshee, wax yaabaha casriga ah, furayaasha yaryar ee caalamiga ah ayaa la wadaagaya faa'iidooyin badan oo ay ka mid yihiin shaqaalahooda gudaha, sida dakhliga soo koraya iyo dakhliga soo koraya. Xirmooyinka yaryar ee yaryar ee yurubiyanka ah ayaa sidoo kale soo bandhigaya macaamiisha yurub marka loo eego shirkado farabadan oo badan oo isku dhafan oo ku yaalla Yurub.
IShares MScI Europe-yada ETF-yada (IEUS) waa tusaale weyn oo ka mid ah maalgelinta yaryar ee yaryar ee yurubiyanka ah ee maalgeliyeyaashu waxay rabaan inay tixgeliyaan inay ku soo biiraan fasalka hantida. Inkastoo sanduuqa maaliyaddu wali miisaan weyn u yahay suuqa (iyadoo saqaf ah) waxay soo bandhigaysaa shirkadaha yaryar marka loo eego lacagaha miisaan culus oo aan lahayn sifeyn. Sanduuqa ayaa sidoo kale laga yaabaa inuu gacan ka geysto wanaajinta kala-jaadnimada illaa iyo inta uu ka yar yahay suuqyada caalamka.
4. Ka feker macaashka odoroska odoroska
Maalgashatada hawlgabka ama maalgashadayaasha oo raadinaya shirkado tayo sare leh ayaa laga yaabaa in la keeno kaydka saamileyda . Inkasta oo shirkado badan oo American ah ay bixiyaan duleelka isku mid ah quarter kasta, Shirkadaha yurub inta badan bixiyaan boqolkiiba boqolkiiba ee faa'iidadooda laba jeer sanadkii. Taas macnaheedu waa in maalgashadayaashu ay arki karaan xadkooda dulsaaraadka si toos ah u kordhaya macaashka shirkadda - inkastoo ay sidoo kale hoos u dhigi karaan haddii faa'iido ay hoos u dhacdo.
The First Trust STOXX Doorashada Yurub ee ETF (FDD) wuxuu soo bandhigayaa saameyn ku yeelashada dhaqaalaha yurubiyanka oo leh saamiyeyn ballaadhan. Inkastoo sanduuqu uu ku xiran yahay shirkadaha waaweyn ee waaweyn, sida kiisaska leh miisaaniyadda sarraysa ee suuqyada, miisaaniyadu waxay culeyska saaraan bixinta mushaar bixinta halkii ay ka weyntahay. Laga bilaabo Abriil 2017, miisaaniyadda ayaa bixisa wax soo saarka 4% ee soo jiidashada leh marka la barbardhigo wax ka badan 3% Vanguard FTSE Europe ETF (VGK).
5. Iska yaree Iskudhafka leh Miisaaniyadda Low-Volume
Yurub waxay noqotay meel halis ah oo adduunka ah marka ay timaado caalamka maalgashiga ' Brexit ' iyo kor u kacda lacagta euro-ga. Natiijada, maalgashadeyaal badan ayaa laga yaabaa inay rabaan inay yareeyaan saamigooda saamiyada ay u arkaan in ay la kulmaan daahfurnaanta duurjoogta. Nasiib wanaag, maaliyadaha baddalaad hooseeya - ama dhaqaalaha hooseeya - waxay diiradda saaraan kaydka muujinaya isbedel la'aan. Maalgelinta maaliyaddan waxay kaa caawin kartaa inaad dib u soo celiso dib u soo celinta oo aad maalgeliso wax badan oo walaac ah.
Ixaarada MSCI Europe Minimum ETF ETF (EUMF) waxa ay ku saleysan yihiin isbeddelkooda iyagoo siinaya saameyn hooseeya oo ka mid ah saamiga bandhiga. Laga soo bilaabo Abriil 2017, Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) wuxuu lahaa beta isku dheeli tiran 1.21 boqolkiiba - wuxuu soo jeedinayaa in boqolkiiba 21 ay ka sii daba dheeraatay S & P 500. EUMV wuxuu ku tabarucayaa qaybaha yaryar sida shayga garabka iyo adeegsiga isticmaalka macaamiisha si uu u keeno hoos u dhac marka loo eego VGK.
Khadadka hoose
Maalgashadayaasha intooda badani waxay eegaan miisaaniyada ugu weyn ee ugu badan ee la isku shaandheeyo (ETFs) marka la samaynayo maalgelin caalami ah. Hase yeeshee, sidan oo kale waxay sameyn kartaa qoryaha-iyaga oo iibiya iibsashada kaliya shirkadaha waawayn ee waawayn oo aan si dhab ah u soo galin Yurub. Shanta istaraatiijiyadeed ee lagu sharraxay qodobkan waxay kaa caawin kartaa inaad ballaariso ciribtaada oo aad maalgashatid safar-cadeyn ah oo bixiya soo-dhowaansho dheeraad ah, kala-duwanaansho wacan, iyo laga yaabo inay noqoto mid ku-soo-celinta khatarta la filan karo.